iShares 20年期国债ETF (TLT US) – 投资组合构建方法论 - 该ETF追踪ICE美国20年期国债指数 该指数提供市值加权敞口 投资于以美元计价 固定利率 剩余期限大于或等于20年的名义美国国债[1] - 合格债券的流通规模必须大于或等于3亿美元 此计算需扣除美联储系统公开市场账户的持仓 同时排除通胀保值债券 本息分离债券和浮动利率债券[1] - 成分债券的权重由其流通金额决定 新发行或增发的债券在预定月末的指数重构时被纳入 使用T-3参考日期 变更于次月首日生效 指数在月内不调整新合格债券 当月收到的现金流在再平衡时被移除[1] - 债券筛选仅基于剩余期限 机制明确 因此指数换手率主要由债券期限逐月缩短和新债发行驱动 鉴于有最低规模筛选 指数容量较高[1] 深入分析资源 - 可通过提供的ETF分析平台链接获取机构级深度分析 包括业绩与风险指标 相关性 敏感性和因子敞口等[2]