美国政府AI投资重点转向软件领域 - 美国政府正加大对AI技术的投资力度，投资重点从硬件转向软件领域，这为芯片巨头和超大规模基础设施公司(Nvidia、AMD、Broadcom、台积电、微软、亚马逊、Alphabet等)带来利好，但投资者可能忽略了硬件之外的新兴机会[1] - 企业级软件将成为硬件堆栈之上的关键层，商业角度是通过AI驱动的软件满足大型企业在数据分析、物流、人力资源、网络安全等复杂需求[2] - 美国国防部通过"软件采购路径"(SWP)战略增加软件支出，旨在高效获取、开发和集成安全软件[3] Palantir Technologies政府AI服务龙头 - 公司与美国国防部签订7.95亿美元Maven智能系统合同扩展，使该计划总价值达12.8亿美元，近期还获得陆军可能价值100亿美元的10年期合同[4] - 为移民和海关执法局(ICE)开发"移民生命周期操作系统"(ImmigrationOS)，多年期数十亿美元合同提供高收入可见性并创造追加销售机会[5] - 公司将国防专业能力扩展到其他政府职能，巩固其作为美国政府AI基础架构的普遍地位[6] BigBear.ai公共部门AI解决方案专家 - 2月获得国防部合同，设计用于分析外国媒体趋势的国家安全决策辅助系统[8] - 签订3.5年期1320万美元合同支持参谋长联席会议部队管理和数据分析能力，5月与Hardy Dynamics合作推进陆军无人机AI应用[10] - 与美国海关及边境保护局合作，在北美12个主要机场部署Pangiam生物识别AI基础设施系统[11] 两家公司比较分析 - Palantir在合同规模(数十亿美元)和跨平台能力方面明显优于BigBear.ai(千万美元级利基市场)[12] - BigBear.ai在零售投资者中较受欢迎，但缺乏实质性估值支撑，而Palantir虽业务能力强劲但估值过高(P/S比率显示其为最昂贵的SaaS股票)[13][15] - Palantir股价持续上涨导致估值进一步扩张，投资者需等待更合理入场时机[16]