核心财务业绩 - 季度营收达280.9亿美元，同比增长10.8%，超出市场共识预期27.28亿美元，带来2.96%的营收惊喜 [1] - 季度每股收益为1.06美元，相比去年同期的0.81美元有所增长，并超出市场共识预期0.94美元，带来12.77%的EPS惊喜 [1] - 净利息收入（完全应税等值基础）为153.9亿美元，略高于七位分析师平均预估的152.4亿美元 [4] - 总非利息收入为128.6亿美元，高于七位分析师平均预估的122.6亿美元 [4] 关键运营指标 - 效率比率（FTE基础）为61.4%，优于七位分析师平均预估的63.1% [4] - 投资和经纪服务收入为50.6亿美元，高于五位分析师平均预估的49.2亿美元 [4] - 总生息资产平均余额为30401.9亿美元，略低于六位分析师平均预估的30688.3亿美元 [4] - 净核销占平均贷款比例为0.5%，与七位分析师平均预估一致 [4] 资产质量与资本充足率 - 总不良贷款、租赁和止赎资产为54.7亿美元，低于五位分析师平均预估的66.6亿美元 [4] - 总不良贷款为53.5亿美元，低于四位分析师平均预估的66.6亿美元 [4] - 普通股每股账面价值为37.95美元，高于六位分析师平均预估的37.63美元 [4] - 一级资本比率为13.1%，高于四位分析师平均预估的12.7% [4] - 一级杠杆比率为6.8%，高于四位分析师平均预估的6.7% [4] 市场表现与背景 - 过去一个月股价回报率为-1.1%，同期Zacks S&P 500综合指数回报率为+1% [3] - 股票当前Zacks评级为3（持有），预示其近期表现可能与整体市场一致 [3]

核心业绩预期 - 华尔街分析师预计公司季度每股收益为0.94美元，同比增长16.1% [1] - 预计季度营收为271.2亿美元，较去年同期增长7% [1] - 过去30天内，市场对季度每股收益的共识预期下调了0.1% [1] 关键运营指标预期 - 预计效率比率（完全纳税等价基础）为63.1%，去年同期为64.6% [4] - 预计普通股每股账面价值为37.63美元，去年同期为35.37美元 [4] - 预计总生息资产平均余额为30,688.1亿美元，去年同期为29,177亿美元 [5] - 预计总非利息收入为121.9亿美元，去年同期为113.8亿美元 [7] 收入细分预期 - 预计净利息收入（完全纳税等价基础）为152.3亿美元，去年同期为141.1亿美元 [8] - 预计投资和经纪服务收入为48.9亿美元，去年同期为45.5亿美元 [8] - 预计投资银行费用收入为16.2亿美元，去年同期为14亿美元 [9] - 预计总费用和佣金收入为98亿美元，去年同期为91.2亿美元 [9] 资产质量与资本充足率 - 预计总不良贷款、租赁和止赎资产为66.6亿美元，去年同期为58.2亿美元 [5] - 预计总不良贷款为66.6亿美元，去年同期为56.3亿美元 [6] - 预计一级杠杆比率为6.7%，去年同期为6.9% [6] - 预计一级资本比率为12.7%，去年同期为13.2% [7] 市场表现与背景 - 公司股价在过去一个月下跌1.9%，同期标普500指数上涨3.5% [9] - 盈利预测修正趋势与股票短期价格表现存在强相关性 [2] - 分析关键指标的平均预估可为评估公司季度表现提供更全面的视角 [3]

财务表现 - 公司2025年第二季度营收达2646亿美元，同比增长43% [1] - 每股收益为089美元，高于去年同期的083美元 [1] - 营收略低于Zacks共识预期2659亿美元，偏差为-05% [1] - 每股收益超出共识预期086美元，偏差为+349% [1] 关键运营指标 - 效率比率(FTE基础)为646%，接近分析师平均预估645% [4] - 净利息收入/生息资产收益率为19%，低于分析师预估的2% [4] - 净坏账率与平均贷款比率为06%，符合分析师预期 [4] - 每股账面价值3713美元，高于分析师平均预估3684美元 [4] 资产与资本状况 - 平均生息资产规模达3050210亿美元，超过分析师预估2975440亿美元 [4] - 不良贷款总额为598亿美元，低于分析师平均预估662亿美元 [4] - 一级资本比率为128%，略低于分析师预估的13% [4] - 一级杠杆比率为67%，接近分析师预估的68% [4] 收入构成 - 非利息收入为1179亿美元，略低于分析师预估1181亿美元 [4] - 净利息收入(FTE基础)为1482亿美元，接近分析师预估1486亿美元 [4] - 投资与经纪服务收入达478亿美元，高于分析师平均预估476亿美元 [4] 市场表现 - 公司股价过去一个月上涨43%，略低于Zacks标普500指数45%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为3级(持有)，预示短期表现可能与大盘同步 [3]

季度业绩预测 - 华尔街分析师预计美国银行(BAC)本季度每股收益(EPS)为0.86美元，同比增长3.6% [1] - 预计季度营收达266.1亿美元，同比增长4.9% [1] - 过去30天内分析师将EPS共识预期上调0.8%，反映对初始预测的重新评估 [2] 关键财务指标预测 - 效率比率(FTE基础)预计为64.5%，去年同期为63.9% [5] - 普通股每股账面价值预计36.85美元，去年同期34.39美元 [5] - 总盈利资产平均余额预计29754亿美元，去年同期28879.4亿美元 [6] 资产质量与资本充足率 - 不良贷款及止赎资产预计66.6亿美元，去年同期56.9亿美元 [6] - 一级资本充足率预计13.0%，同比下降0.5个百分点 [7] - 一级杠杆比率预计6.8%，去年同期7.0% [7] 收入构成分析 - 非利息收入预计118亿美元，去年同期116.8亿美元 [8] - 净利息收入(完全应税等价基础)预计148.8亿美元，去年同期138.6亿美元 [8] - 投资与经纪服务收入预计47.3亿美元，去年同期43.2亿美元 [9] 投行业务表现 - 投行费用收入预计13.4亿美元，同比下降14.1%(去年同期15.6亿美元) [9] - 总费用与佣金收入预计92.9亿美元，去年同期89.7亿美元 [9] 股价表现 - 过去一个月股价上涨5.3%，同期标普500指数上涨4.1% [10] - Zacks评级为3级(持有)，预计表现将与整体市场一致 [10][11]

文章核心观点 - 文章介绍了美国银行2025年第一季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及市场预期的对比，还提及了一些关键指标表现及股价回报情况 [1][3] 营收与盈利情况 - 2025年第一季度公司营收273.7亿美元，同比增长6%，高于Zacks共识预期的268.6亿美元，超预期1.89% [1] - 同期每股收益0.90美元，去年同期为0.83美元，高于共识预期的0.81美元，超预期11.11% [1] 股价表现 - 过去一个月美国银行股价回报率为 -11.5%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -3.9% [3] - 股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3] 关键指标表现 - 效率比率（全职等效基础）为64.6%，低于七位分析师平均预期的65.6% [4] - 净利息收入/生息资产收益率为2%，与七位分析师平均预期持平 [4] - 净冲销/平均贷款为0.5%，低于七位分析师平均预期的0.6% [4] - 普通股每股账面价值为36.39美元，高于六位分析师平均预期的36.32美元 [4] - 总生息资产平均余额为29668.4亿美元，高于六位分析师平均预期的29365.3亿美元 [4] - 总不良贷款、租赁和止赎房产为62亿美元，低于五位分析师平均预期的65.2亿美元 [4] - 总不良贷款为60.8亿美元，低于四位分析师平均预期的64.8亿美元 [4] - 一级资本比率为12.9%，低于四位分析师平均预期的13.2% [4] - 一级杠杆比率为6.8%，低于三位分析师平均预期的6.9% [4] - 总非利息收入为129.2亿美元，高于七位分析师平均预期的123.5亿美元 [4] - 净利息收入（完全应税等效基础）为145.9亿美元，略高于七位分析师平均预期的145.8亿美元 [4] - 投资和经纪服务收入为48.1亿美元，高于五位分析师平均预期的46.9亿美元 [4]