核心观点 - Ulta Beauty通过整合大众、高端和奢侈美容产品 在充满活力和包容性的购物体验中保持美容零售领导地位 [1] - 公司通过实体店和数字渠道实现客流增长 验证其强大运营模式和卓越品牌合作伙伴关系 [1] - 股价表现显著优于行业 涨幅达45.7% 远超行业22.8%的增长水平 [7] 国际扩张战略 - 在墨西哥开设首批门店 标志着实体国际业务首次亮相 是增长战略中的重要里程碑 [2] - 首店于8月21日在墨西哥城Antara Fashion Hall开业 第二店于8月30日在Galerías Metepec开业 更多门店计划年内开业 [4] - 与Axo合作提供"All Things Beauty"独家零售体验 展示对增强全球市场影响力的重视 [2] 产品与服务特色 - 提供"All in One Place"体验 包含精选独家品牌、畅销产品和新品 涵盖彩妆、护肤、护发、香氛和健康品类 [3] - 门店设置趋势导向陈列、美容服务和沉浸式体验 旨在使美容消费更易获得和享受 [3] - 引入35个知名美容品牌 包括Ulta Beauty独家品牌(Isima by Shakira、Peach & Lily等)和墨西哥本土品牌(AHAL、AloeVida等) [5] 增长驱动因素 - 战略聚焦五大关键领域：强化产品组合、加速社会关联性、提升数字体验、利用世界级忠诚度计划、优化促销策略 [7] - 加强网红营销和社交媒体互动 推动获得媒体价值和社交印象显著增长 增强品牌认知和客户联系 [7] 行业比较标的 - Levi Strauss当前财年EPS预计同比增长4% 过去四季平均盈利惊喜达25.9% [10] - Genesco当前财年EPS和销售额预计分别增长66%和1.7% 过去四季平均盈利惊喜达32.4% [11] - Allbirds当前财年EPS预计增长18.3% 过去四季平均盈利惊喜达20.7% [12]