上市信息 - 公司拟进行美国存托股份（ADS）首次公开募股，预计发行价格在US$[•]至US$[•]之间，ADS将在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“WYHG”[9] - 公司普通股在韩国证券交易所KOSDAQ上市，2024年[•]，KOSDAQ上普通股最后报告售价为[•]韩元（KRW），约合每股US$[•][9] - 本次发行以包销方式进行，每ADS代表[•]股无面值普通股[9] 监管与合规 - 公司于2023年11月30日向中国证券监督管理委员会（CSRC）提交备案报告及相关材料，2024年2月5日公布完成备案程序[14] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，ADS可能被摘牌或禁止交易[16][68][88] 用户数据 - 公司目前没有超过100万用户的个人信息，预计未来也不会收集超100万用户个人信息或影响国家安全的数据，不受网络安全审查[14] 市场地位与销售 - 2022财年，公司在中国大陆腊味产品零售销售中排名第二，市场份额为9.2%[33] - 截至招股书日期，产品主要在中国大陆18个省份销售，通过7家自营店、72家经销商和7个电商平台[33] 业绩总结 - 2021和2022财年总收入分别约为1.34亿和1.31亿美元，下降约2.42%[39] - 2023年上半年总收入约6595.68万美元，净收入约622.12万美元[38] - 2023年上半年，腌肉、零食和冷冻肉类产品销售收入分别占总收入67.28%、27.63%和5.09%[38] 产品与研发 - 公司运营子公司从事腊味、零食和冷冻肉类产品加工、销售和分销[34] - 公司拥有“荣业”“匠王”“狂客”等品牌[35] - 公司研发部门有51名员工，2021、2022财年和2023年上半年分别推出50、62和11种新产品[36] 风险因素 - 面临原材料价格波动、创新不足、品牌信任受损等业务风险[41] - 面临在中国内地经营的相关风险，如审计资格审查、监管干预等[42] - 中国劳动力成本上升，若无法转嫁成本，盈利能力和经营业绩或受影响[101] 资金与财务 - 公司目前无现金管理政策，资金转移受监管限制[55] - 2019 - 2021财年分配股息，2022财年及2023年上半年未收到子公司股息，未向股东支付股息[17][61] - 公司需将税后收入10%拨入一般储备基金，子公司支付股息受限[58] 其他 - 公司为外国私人发行人，可豁免美国国内上市公司某些规定[76] - 上一财年收入低于12.35亿美元，符合“新兴成长公司”定义，可享受减少报告要求和豁免[72]