市场行情 - 沪指跌0.42%报3505点，深证成指涨0.56%报10744.56点，创业板指涨1.73%报2235.05点，科创50指数涨0.39%，沪深北三市合计成交16353亿元，较此前一日增加逾1500亿元 [1] - 电力、煤炭、酿酒、旅游、石油等板块走低，钢铁、化工、有色、银行、医药等板块疲弱，CPO概念爆发，英伟达概念、智谱AI概念等活跃 [1] - 半年报业绩预告逐渐披露，重点关注业绩超预期的个股机会，科技成长板块（半导体、人工智能、消费电子等）、新消费、创新药等成长性行业值得关注 [1] 储能行业 - 甘肃省提出针对煤电机组、电网侧新型储能建立容量电价机制，储能容量电价机制逐步确立，国内储能项目投资确定性将显著增强 [2] - 储能项目运行稳定性的重要程度提升，有助于提升业主对储能电芯、系统质量的要求，促进行业竞争格局优化 [2] - 重点推荐储能产业链电芯、PCS、系统集成等环节的头部厂商 [2] 人工智能与芯片 - 英伟达将恢复H20芯片在中国的销售，并推出一款完全符合中国要求的新GPU，H20芯片在软件生态、集群互连等方面具备优势 [3] - 预计英伟达未来可能推出满足出口限制要求的B30等系列芯片，下游客户有望继续采购英伟达相关芯片 [3] - 建议关注服务器厂商和云计算厂商 [3] - Kimi K2大模型总参数量达到1万亿，激活参数为32B，在多项基准测试中取得开源模型中的SOTA成绩 [4] - 大模型持续迭代带动AI算力需求增长，AI芯片、服务器、零组件、IDC等环节有望持续受益 [4] 行业政策与监管 - 工业和信息化部拟制定移动电源强制性国家标准，对充电宝等移动电源设置更严格的技术标准 [5] - 金融监管总局发布《地方资产管理公司监督管理暂行办法》，规范地方资产管理公司经营行为，强化风险管理 [6][7] - 市场监管总局召开专项整治直播电商突出问题部署推进会，规范直播电商行业乱象 [8] 钾肥市场 - 有关部门召开钾肥保供稳价会议，骨干流通企业认为近期钾肥价格异常上涨严重偏离基本面，后期将加强市场供应 [7] - 7月11日青岛港(俄红粉钾)、青岛港(62%白钾)、湛江港(加拿大白粉)、湛江港(约旦白粉)价格较前一周分别上涨5.9%、3.17%、4.96%和4.48% [7] 机器人行业 - 智元机器人获得正大机器人战略投资，将在生命科技、新零售、新消费、康养服务等垂直领域进行全场景业务探索 [9] - 智元机器人此前已获得腾讯、京东、比亚迪、上汽、北汽、TCL等多家产业资本投资 [9]

时隔半年，又一家只有两三百人的中国AI创业公司给美国科技圈带来冲击波。他们的新模型K2让美国科技圈意识到，中国人在计算资源限制下仍然能持 续做出世界级的创新。 7月11日晚，五个清华毕业生联合创立的中国AI公司"月之暗面"，正式发布并开源了万亿参数的Kimi K2大模型。 K2发布后因为强大的编程、智能体任务性能以及实惠的API价格在海内外科技圈逐步引发热议，美国知名AI搜索公司Perplexity CEO称他们会在 Kimi 新模 型上继续进行后训练。知名编程IDE工具，开源的Cline、微软Visual Studio Code等也纷纷宣布接入；云服务公司，金山云、硅基流动、together.ai等陆续宣 布上架 Kimi K2模型。 有学者也指出K2模型引发的"Kimi 冲击波"应该引起西方科技圈的再一次重视和觉醒。伯克利AI博士、艾伦人工智能研究所科学家内森兰伯特7月14日撰文 称，今年年初的DeepSeek R1更像是人工智能发展轨迹中的前传，接下来像Kimi K2 这样的模型证明中国在资源限制下可以持续做出惊人的世界级创新， 西方世界的大部分地区应该觉醒了，中国正在继续接近或已经达到模型性能的绝对前 ...