全球智能手机面板市场概况 - 2025年第三季全球智能手机面板出货量达5.86亿片，季增8.1%，年增5.3% [2] - 预估2025年全年手机面板出货量将达22.43亿片，年增3.4%，为近年高峰 [2] - 主要成长动能来自iPhone 17系列与其他主要手机品牌下半年新品拉货，以及AMOLED面板需求增温和LCD面板在入门及维修市场的稳定出货 [2] 分技术类别出货表现 - 第三季AMOLED手机面板出货达2.46亿片，季增9.9%，渗透率因中阶机型扩大采用而提升 [3] - 第三季LCD手机面板出货量季增6.9%，为3.4亿片，其中低阶a-Si LCD凭借成本优势与维修市场需求支撑出货 [4] - 未来手机面板市场将由AMOLED与a-Si LCD两大技术主导，LTPS LCD需求持续下滑 [4] 主要面板厂商出货表现 - 京东方第三季出货量逾1.45亿片，季增1.3%，稳居全球第一，并在LCD市场出货占比超过30% [2][4] - TCL华星因a-Si LCD供货增幅明显，整体出货季增13.5%，达7,550万片 [2] - 天马因a-Si LCD出货增加，整体出货量季增25.1%，为5,630万片 [2] - 三星显示出货量成长至1亿片以上，季增8.3%，并以40%的出货占比主导AMOLED中高阶市场 [3] - LGD出货季增16.7%，达2,100万片，其全年供应iPhone面板量可望破8,000万片 [3] 市场未来展望 - 2025年手机面板市场成长动能主要来自AMOLED渗透率上升，以及陆系面板厂与品牌间紧密合作 [6] - 展望2026年，预估AMOLED手机面板出货占比将逾45%，LCD面板维持约55% [6] - 韩系供应商仍掌握高阶市场，陆系厂商则凭借成本与品牌合作优势加速渗透中高阶市场 [6]

全球手机面板出货量趋势 - 2024年全球手机面板出货量年增11.4%达21.57亿片 创近年新高 主要受新机销量增长及二手机/整新机需求驱动 [1] - 2025年预计出货量年减3.2%至20.93亿片 因新机需求稳定化及二手市场需求可能持稳或小幅下降 [1] 技术路线分化 - AMOLED需求持续强劲 2024-2025年出货量保持增长趋势 主要受高阶手机推动 [7] - LTPS LCD需求逐渐减弱 相关供应商面临挑战 [7] - a-Si LCD在中低阶市场保持一定需求 但面临新竞争者压力 [4][7] 区域竞争格局 - 陆系面板厂市占率快速扩张 2024年达69.8% 2025年或超70% 受益于中高阶AMOLED和低阶a-Si LCD双线需求 [7] - 韩系面板厂凭借柔性AMOLED技术维持20-21%市占率 主导高阶市场 [7] - 台系a-Si LCD市占率萎缩 日系厂商已逐步退出手机面板供应 [7] 主要厂商表现 京东方(BOE) - 2024年以6.13亿片出货量稳居全球第一 2025年预计增长2.7%至6.3亿片 [2] 三星显示(SDC) - 2024年出货3.78亿片居第二 受苹果AMOLED订单支撑 但2025年可能因苹果分散供应链导致出货下滑3.5%至3.65亿片 [3] 惠科(HKC) - 2024年a-Si LCD出货2.28亿片排名第三 2025年预计微增0.7%至2.30亿片 面临华星光电竞争压力 [4] 华星光电(CSOT) - 2024年出货同比暴涨83.2%达2.15亿片 与小米深度合作 2025年预计增至2.23亿片 [5] 天马(Tianma) - 2024年出货1.58亿片 2025年AMOLED需求或推动出货增长10% 但LTPS LCD业务承压 [6][7]