核心观点 - 埃克森美孚(XOM)在Permian盆地产量创历史新高，达160万桶油当量/天(MMBoE/D)，成为其长期增长核心[2][7] - 公司通过轻质支撑剂技术将采收率从15%提升至20%，实现同一油井增产[3][7] - 计划到2030年将Permian产量提升至230万桶油当量/天(MMBoE/D)[4][7] 行业竞争格局 - 雪佛龙(CVX)在Permian拥有超200万英亩净土地，运营超100年[5] - Diamondback Energy(FANG)为纯Permian区域运营商，拥有大量油气井库存[5] 财务与估值 - 公司股价过去一年下跌4.7%，同期行业上涨4%[6] - 企业价值/EBITDA(EV/EBITDA)为6.93倍，高于行业平均4.31倍[9] - 2025年盈利预测被上调：当前季度1.70美元(7天前1.67美元)，全年6.59美元(7天前6.58美元)[11][12]