A fresh wave of speculation has reignited interest in Intel's (NASDAQ: INTC) foundry ambitions. According to recent reports, Microsoft is preparing to manufacture its next-generation Maia AI chip usin... ...

文章核心观点 - 报告显示微软已承诺使用英特尔代工厂生产其下一代自研AI芯片 这可能是英特尔代工业务获得的首个重大AI芯片订单 对其挑战台积电具有标志性意义 [2][6] - 人工智能加速器需求爆炸式增长与台积电先进制程产能有限共同创造了有利于英特尔代工业务成功的市场环境 [2][5] - 尽管英特尔代工业务起步缓慢且面临历史遗留的制造延迟问题 但此次潜在合作可能为其带来巨大信心 并吸引更多寻求定制AI芯片的公司 [1][6] 英特尔代工业务进展 - 英特尔在2024年初宣布微软成为其18A制程的客户 但未提供细节和时间表 [3] - 据报道 微软将使用英特尔18A或18A-P制程制造下一代自研AI芯片 而微软第一代Maia AI芯片由台积电5纳米制程和先进封装技术制造 [2][3] - 英特尔18A制程是唯一具备背面供电技术的可用制程 可提高能效 [4] 微软的AI战略与投资 - 微软正大力投资AI数据中心 并预测其2026财年第一季度资本支出将达到300亿美元 [4] - 微软从英伟达购买大量GPU用于数据中心 但其定制的Maia AI芯片可针对Azure云平台进行优化 可能为这家云巨头带来更好的价值主张 [4] - 微软对定制AI芯片的投入 反映了其减少对单一供应商依赖和优化自身基础设施的战略 [4][6] 行业背景与竞争格局 - 对先进AI芯片制造产能的需求在可预见的未来可能超过供应 [5] - 台积电正在提升自身产能 并因AI热潮加速了其在亚利桑那州的2纳米生产计划 [5] - 然而 新产能上线需要时间 而AI行业发展迅速 这为其他代工厂提供了机会 [5] - 任何希望部署定制AI芯片的公司都可能转向英特尔的18A制程或其未来的14A制程 [6]