收购交易概述 - 公司收购位于肯塔基州乔治城的504个地块的预制住宅社区 预计交易将提升每单位调整后运营资金 收购资金来源于手头现金及约1700万美元平均利率35%的债务承担 [2] - 被收购社区自2022年起已完成重大升级改造 包括拆除约50套老旧房屋 新建配套设施 全面更换污水管道 重铺所有道路及停用污水处理厂 [3] 战略价值分析 - 该收购符合公司通过现有市场范围内获取高质量机会的增长策略 有助于产生规模经济效应和运营协同效应 [4] - 社区位于公司已有强劲业务表现的肯塔基州市场 有利于简化运营管理 且符合严格收购标准中的核心区位要求 [5] - 社区当前入住率达718% 呈现具有吸引力的入住率提升潜力 与公司收购低入住率社区的战略方向一致 [4] 资产质量特征 - 社区配备多项新建配套设施 包括两个市政级游乐场 四个新篮球场 新狗公园和新社区中心 [4] - 地理区位优势显著 毗邻75号与64号州际公路 距列克星敦市较近 且靠近肯塔基马公园及多家主要雇主企业 [5] - 社区地产横跨费耶特和斯科特两县行政区划 周边分布高评级学校资源 [5] 公司业务背景 - 公司是面向工薪家庭提供可负担住宅的主要运营商 业务覆盖肯塔基州、印第安纳州、俄亥俄州、田纳西州、阿肯色州、密苏里州、西弗吉尼亚州和伊利诺伊州以家庭为导向的社区 [6]