行业背景与市场动态 - 美国特朗普政府已向国会申请2000亿美元用于资助伊朗战争，并计划将2027财年军费预算从1万亿美元提升至1.5万亿美元 [1] - 国防开支增长引发了对国防承包商及现代战争领域公司的广泛关注，追踪国防与国土安全上市公司的Spade国防指数自3月30日以来已上涨11% [2] Palantir Technologies (PLTR) - 公司长期服务于美国军方，其数据分析情报曾帮助定位并抓获9/11事件主谋奥萨马·本·拉登 [3] - 核心军事产品为Gotham平台，该平台利用人工智能整合全球卫星影像等数千个数据点，提供AI驱动的目标识别与分析，以支持战场实时决策 [4] - 公司第四季度营收为14亿美元，同比增长70%，其中美国政府收入为5.7亿美元，同比增长66% [5] - 公司当前股价为145.89美元，市值为3500亿美元，毛利率为82.37% [6] AeroVironment (AVAV) - 公司是专注于无人机和战术导弹系统的军事承包商，总部位于弗吉尼亚州阿灵顿，靠近五角大楼 [6] - 最新产品为Mayhem 10无人系统，可执行监视、电子战、通信和精确打击任务，航程约62英里，有效载荷10磅 [7] - 公司在2026财年第三季度（截至1月31日）营收为4.08亿美元，同比增长143% [8] - 公司当前股价为197.23美元，市值为96亿美元，毛利率为18.88% [9][10] Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA) - 该ETF追踪前述的Spade国防指数，管理资产规模为83亿美元，费用率为0.58% [11] - ETF采用经调整的市值加权法，确保单一个股权重不超过10%，目前包含60家公司，前五大持仓合计权重为36.2% [12] - 前五大持仓公司及权重分别为：波音(8.45%)、GE Aerospace(8.07%)、RTX(7.63%)、洛克希德·马丁(7.15%)和诺斯罗普·格鲁曼(4.95%) [13]