麦当劳投资机会分析 - 当前市场对麦当劳(NYSE: MCD)的担忧存在误读 尽管媒体普遍关注消费放缓及销售下滑 但麦当劳的实际表现可能被低估 [1] 分析师持仓披露 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品持有麦当劳多头头寸 但未与涉及公司存在商业关系 [2] （注：根据任务要求 已过滤免责声明、风险提示及评级规则等无关内容 文档3因全部属于免责声明范畴 故未提取关键点）

麦当劳2025年一季度业绩前瞻 - 公司将于5月1日盘前公布2025年一季度财报 上一季度每股收益(EPS)与Zacks一致预期持平 [1] - 一季度EPS共识预期从2.65美元下调至2.64美元 较去年同期2.70美元下降2.2% 营收预期60.8亿美元 同比下滑1.4% [2] - 美国市场营收预计下降0.9%至24.863亿美元 国际直营市场营收下降0.7%至29.271亿美元 但国际特许经营及企业收入增长3.9%至6.455亿美元 [3] 业绩影响因素 - 美国及主要国际市场客流量疲软 主要因低收入群体消费受经济压力抑制 影响客单价和交易量 [2] - 商品成本与工资持续上涨对利润率构成压力 通胀环境导致运营利润率承压 [5] - 数字化渗透率提升 菜单创新及门店扩张形成支撑 通过精准定价策略提升客单价 叠加有效营销推动同店销售 [4] - 美国及国际直营市场同店销售预计分别增长1%和0.9% [5] 盈利预测模型 - Zacks模型预测公司将超预期盈利 因具备+0.06%的盈利ESP及当前Zacks3评级 [6] - 加速拱门战略(Accelerating the Arches)持续推进 数字化与外卖渠道保持增长势头 [4] 其他可能超预期个股 - CAVA集团(CAVA): 盈利ESP +0.87% Zacks3评级 一季度EPS预期0.14美元(同比+16.7%) 营收预期3.306亿美元(同比+27.6%) 过去四季平均盈利超预期62.6% [7][8][9] - Dutch Bros(BROS): 盈利ESP +2.81% Zacks3评级 预计季度盈利同比下滑11.1% 过去四季平均超预期169.9% [9] - Deckers Outdoor(DECK): 盈利ESP +8.32% Zacks3评级 预计季度盈利同比下滑32.5% 过去四季平均超预期36.8% [10]

文章核心观点 - 距离上次撰写关于麦当劳公司的文章已过去六个月，期间公司公布了年度业绩，将对该财年进行分析以寻找优质企业构建长期投资组合 [1] 公司情况 - 麦当劳公司公布了年度业绩 [1]