亚马逊AI资本开支计划 - 亚马逊在第四季度财报后股价下跌 公司计划今年投入2000亿美元建设其人工智能平台[1] 行业资本开支趋势 - 除亚马逊外 微软、Alphabet和Meta Platforms也计划在2026年增加人工智能资本开支[2] - 这些公司均在人工智能领域竞争 并且都需要英伟达的产品来保持竞争力[2] 英伟达的业务优势 - 英伟达的优势不仅在于图形处理器 还在于其构建的互联产品生态系统[3] - 例如 CUDA软件平台简化了基于其GPU的人工智能开发 并扩大了其在该领域的优势[3] - 数据中心销售推动英伟达高速增长 超大规模客户购买更多其NVLink数据中心平台和Quantum InfiniBand网络平台等产品[3] 市场反应与管理层观点 - 英伟达股价在亚马逊及其他超大规模公司股价下跌时上涨[4] - 首席执行官黄仁勋对资本开支建设持乐观态度 认为其“恰当且可持续” 并称公司投资后现金流将开始增长[4] 对基础设施供应商的积极影响 - 亚马逊的更新对英伟达投资者是好消息[1] - 市场对亚马逊自身热情不高 但对为人工智能业务提供基础设施的其他公司而言存在积极面[1]