文章核心观点 - 尽管Palantir股价表现强劲，但部分亿万富翁投资者正将其持仓转向英伟达，认为英伟达在人工智能基础设施领域的核心地位使其成为更优的长期投资选择 [1][2][16] Palantir Technologies 近期表现与估值 - Palantir股价在过去12个月中飙升超过350% [1] - 当前市盈率远高于一年前水平，并且比英伟达高出10倍以上，表明其估值可能过高 [4][6] - 公司市值为4460亿美元，当日股价为187.81美元 [7] 投资者持仓变动分析 - 文艺复兴科技基金在第一季度持有超过1600万股Palantir股票，为其最大持仓，而英伟达持仓仅占管理资产的0.2% [3] - 到第二季度，该基金将Palantir持仓减至1350万股，同时英伟达持仓跃升至管理资产的1.6%，成为第二大持仓，持股量从100万股增至超过700万股 [4] 英伟达的行业地位与增长动力 - 分析师认为英伟达是未来5到10年对文明最重要的公司 [2] - 人工智能推理阶段需要巨大算力，英伟达的GPU在此领域表现卓越，各国政府和企业均向其采购，例如英国政府计划到2030年将计算能力提升至少20倍，并向英伟达采购超过10万个GPU [9][10] - 公司正在研发量子计算技术，并在十月的GTC大会上展示了连接量子计算机与GPU超级计算机的NVQLink技术 [15] 人工智能市场前景与英伟达优势 - 人工智能市场规模预计将从2025年的2550亿美元增长至2031年的1.7万亿美元 [14] - 英伟达在AI半导体行业处于领导地位，其GPU市场份额估计高达94% [14] - 公司被视为人工智能基础设施转型的核心，全球有价值数万亿美元的处理芯片将在未来十年内被替换 [16] 英伟达财务与市场数据 - 公司股价在10月29日创下212.19美元的历史新高，市值达到5万亿美元 [8] - 当前市盈率接近60倍，毛利率为69.85% [13][14] - 公司股票代码为NVDA，当前价格为195.21美元 [12][13]