量子计算行业前景 - 量子计算正从实验性技术逐步走向商业化[1] - 据MarketsandMarkets预测，全球量子计算市场规模将从2025年的35亿美元增长至2030年的202亿美元[1] 英伟达的量子计算布局 - 英伟达是全球人工智能基础设施市场的领导者，专注于销售集芯片、网络硬件和支持软件于一体的机架级AI服务器系统，用于全球数据中心的AI大模型训练和推理[3] - 公司需求能见度极高，管理层表示从2025年初到2026年底，其Blackwell处理器和下一代Rubin处理器订单额超过5000亿美元[4] - 通过NVQLink技术，公司构建了经典超级计算机与量子计算机之间的桥梁，可将校准、控制和错误缓解等关键任务卸载至GPU驱动的超级计算机，实现低延迟和高吞吐量[5] - 公司与Quantum Machines合作推出了DGX Quantum系统，并于2025年3月启动了早期访问计划，供研究实验室和量子硬件公司在真实环境中部署[6] - 在软件层面，公司的CUDA-Q开源平台使开发者能够使用单一编程框架，编写可在CPU、GPU和量子处理器上优化运行的程序[6] - 公司正在构建能使量子计算机与经典超级计算机集群顺畅连接的系统[7] 投资策略观点 - 投资于收入微薄且研发成本高昂的纯量子公司可能具有风险[2] - 更平衡的策略是投资于多元化的科技领导者，这些公司既能提供量子计算业务敞口，又能以其盈利的传统业务支持该新兴领域的投入[2]

文章核心观点 - 尽管Palantir股价表现强劲，但部分亿万富翁投资者正将其持仓转向英伟达，认为英伟达在人工智能基础设施领域的核心地位使其成为更优的长期投资选择 [1][2][16] Palantir Technologies 近期表现与估值 - Palantir股价在过去12个月中飙升超过350% [1] - 当前市盈率远高于一年前水平，并且比英伟达高出10倍以上，表明其估值可能过高 [4][6] - 公司市值为4460亿美元，当日股价为187.81美元 [7] 投资者持仓变动分析 - 文艺复兴科技基金在第一季度持有超过1600万股Palantir股票，为其最大持仓，而英伟达持仓仅占管理资产的0.2% [3] - 到第二季度，该基金将Palantir持仓减至1350万股，同时英伟达持仓跃升至管理资产的1.6%，成为第二大持仓，持股量从100万股增至超过700万股 [4] 英伟达的行业地位与增长动力 - 分析师认为英伟达是未来5到10年对文明最重要的公司 [2] - 人工智能推理阶段需要巨大算力，英伟达的GPU在此领域表现卓越，各国政府和企业均向其采购，例如英国政府计划到2030年将计算能力提升至少20倍，并向英伟达采购超过10万个GPU [9][10] - 公司正在研发量子计算技术，并在十月的GTC大会上展示了连接量子计算机与GPU超级计算机的NVQLink技术 [15] 人工智能市场前景与英伟达优势 - 人工智能市场规模预计将从2025年的2550亿美元增长至2031年的1.7万亿美元 [14] - 英伟达在AI半导体行业处于领导地位，其GPU市场份额估计高达94% [14] - 公司被视为人工智能基础设施转型的核心，全球有价值数万亿美元的处理芯片将在未来十年内被替换 [16] 英伟达财务与市场数据 - 公司股价在10月29日创下212.19美元的历史新高，市值达到5万亿美元 [8] - 当前市盈率接近60倍，毛利率为69.85% [13][14] - 公司股票代码为NVDA，当前价格为195.21美元 [12][13]