基金投资策略与组合构建方法 - 基金追踪纳斯达克AlphaDEX多市值价值指数 该指数采用规则驱动的方法 从纳斯达克美国500大市值价值股 600中市值价值股和700小市值价值股三个池中筛选股票构建价值型投资组合 [1] - 股票筛选需满足流动性要求 在参考日期前的60个交易日内 每只证券的过去五日平均日交易额必须大于或等于50万美元 且每个发行人仅使用一个股票类别 [1] - 股票排名基于成长与价值因子 在每个市值类别内 根据成长因子（3/6/12个月价格升值 销售额与价格比率 1年销售额增长）和价值因子（账面价值与价格比率 现金流与价格比率 资产回报率）对股票进行排名 每只证券的“选择分数”根据纳斯达克的风格分类确定其属于价值型或成长型的排名 [1] - 组合构建采用分层加权法 在每个市值类别中 排名靠前的187只大市值股 225只中市值股和262只小市值股被分为五等分 权重分配为5/15 4/15 3/15 2/15 1/15 每个等分内的股票采用等权重配置 随后将大 中 小市值类别的总权重分别重新调整为50% 30%和20% [1] - 组合定期调整 指数的重构和再平衡每季度进行一次 分别在1月 4月 7月和10月 并于该季度第六个工作日生效 [1] 基金深度分析资源 - 提供专业分析平台链接 可通过访问指定的ETF分析平台获取机构级深度分析 包括业绩与风险指标 相关性 敏感性和因子暴露等信息 [2]