核心观点 - Vistra Corp (VST) 作为AI概念股受到华尔街关注 KeyBanc分析师重申“增持”评级 目标价217美元 评级重申基于公司宣布以约40亿美元收购Cogentrix Energy的交易[1] 交易详情 - 公司已达成最终协议 收购Cogentrix旗下10座天然气发电厂组合 总装机容量5,496兆瓦 覆盖PJM、ISO-New England和ERCOT市场[2] - 交易对该资产组合的估值约为每千瓦730美元 约为2027年预估调整后EBITDA的7.25倍[2] 交易分析与影响 - KeyBanc认为该估值具有吸引力 对比Vistra交易前的发电资产组合估值约为每千瓦1,700美元[3] - 公司预计该交易将在2027年带来中个位数百分点的每股收益增厚 并在2027-2029年间平均实现高个位数百分点的每股收益增厚[3]