上市计划 - 公司拟申请普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“FATN”[10] - 公司拟首次公开发行无面值普通股，公开发行价格预计在每股一定金额之间[9] - 公司将向代表发行相当于本次发行股份10%的认股权证以购买普通股[11] - 承销商代表权证数量为公司本次发行普通股数量的10.0%[38] 市场规模 - 2023年软件定义广域网市场规模为53亿美元，到2026年将超80亿美元；安全访问服务边缘市场将以36%的复合年增长率增长，到2025年将达近150亿美元[22] - SD - WAN解决方案和服务全球市场规模将从2022年的45亿美元增长到2030年的超176亿美元；SASE软件和平台市场规模将从2022年的64亿美元扩大到2030年的272亿美元；NMS市场规模将从20亿美元增长到44亿美元，各市场预计到2030年的复合增长率在10% - 20%之间，SD - WAN预计增长率约为18.5%[30] 产品与销售 - 公司核心产品包括SD - WAN、SASE和NMS软件解决方案，通常作为订阅服务提供给客户[29] - 公司软件解决方案采用基于订阅的模式，订阅期限通常为36到60个月，主要通过第三方销售，最大客户群体位于美国和印度[33] 财务数据 - 2024年6月至9月30日净收入为934.59万美元，较2023年同期增加87.79万美元，增幅10%[177] - 2024年6月至9月30日营收成本为51.30万美元，较2023年同期增加7.24万美元，增幅16%[178] - 2024年6月至9月30日毛利润为883.29万美元，较2023年同期增加80.55万美元，增幅10%[179] - 2024年和2023年6月至9月30日毛利率均为95%[180] - 2024年6月至9月30日营销和销售费用为193.43万美元，较2023年同期增加18.49万美元，增幅11%[181] - 2024年6月至9月30日一般及行政费用为176.49万美元，较2023年同期增加7.79万美元，增幅5%[182] - 2024年6月至9月30日员工成本费用为115.15万美元，较上一财年减少34.89万美元，降幅23%[184] - 2024年6月至9月30日利息费用为17.24万美元，较2023年同期增加3.95万美元，增幅30%[185] - 2024年6月至9月30日经营活动净现金使用量为20.42万美元，2023年同期为58.32万美元[188] - 2024财年净收入为17860909美元，较2023财年增长2065167美元，增幅13%[192][193] - 2024财年产品和服务收入为15002917美元，较上一财年增长21.1%[193] - 2024财年营收成本为1069574美元，较2023财年减少32926美元，降幅3%[192][194] - 2024财年毛利润为16791336美元，较2023财年增长2098094美元，增幅14%[192][195] - 公司毛利率从2023财年的93%提升至2024财年的94%[196] - 2024财年营销和销售费用为3396136美元，较上一财年增加43873美元，增幅1%[192][197] - 2024财年一般及行政费用为3151924美元，较上一财年减少473819美元，降幅13%[192][198] - 2024财年产品开发费用为1737588美元，较上一财年减少59217美元，降幅3%[192][199] - 2024财年员工成本费用为2867360美元，较上一财年增加188080美元，增幅7%[192][200] - 2024财年归属于股东的净利润为4366706美元，基本和摊薄后每股净收入为0.35美元[192] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为1,112,519美元，其他流动资产为582,392美元[151] - 截至2024年3月31日，公司流动应付票据为120,000美元，非流动应付票据为2,500,000美元，总负债为2,620,000美元[151] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为13,937,467美元，总权益为14,050,121美元，总资本为16,670,121美元[151] 风险因素 - 公司经营业绩可能显著差异且不可预测[37] - 公司依赖转售合作伙伴，合作能力可能影响增长计划[37] - 若销售组织效率不提高，增加新终端客户或提高现有客户销售额可能有困难[37] - 公司依赖高级管理层，失去任何一人可能产生不利影响[37] - 若新软件解决方案和增强功能未获足够市场认可，经营业绩和竞争地位将受影响[37] - 若竞争对手将类似功能纳入现有网络基础设施，客户可能不添加公司设备[37] - 网络安全市场快速发展，软件解决方案开发困难，需及时响应技术和市场变化[37] - 公司业务面临保修索赔、产品责任和产品缺陷风险[37] - 公司硬件的关键组件供应源有限，可能面临供应问题，影响软件交付[79] - 公司硬件和软件解决方案的销售价格可能下降，降低毛利润和运营利润率[82] - 公司网络和系统面临多种网络攻击风险，安全措施可能不足[91] - 公司专有权利难以执行，可能面临侵权索赔，影响竞争优势[95] - 未能遵守法律法规，公司将面临罚款、失去客户和影响业务前景[104] 其他信息 - 公司拥有13项涵盖一系列SD - WAN及相关功能的专利[32] - 公司业务自2020年起增长，终端客户数量增加[93] - 截至2024年11月11日，约有115名登记股东持有13,026,484股公司普通股[143] - 公司从未宣派或支付过普通股现金股息，预计在可预见的未来也不会支付[144] - 2023年1月25日公司与Celtic Bank Corporation签订了500万美元的本票，对公司支付股息有一定限制[145] - 公司财年于3月31日结束[165] - 公司收入来自软件解决方案和服务的销售，包括集成套件[166] - 公司在凯尔特本票下的250万美元余额截至2024年9月30日保持不变[190]