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INNOVATE Closes Indebtedness Refinancing Transactions
Globenewswire· 2025-08-05 04:30
债务重组核心交易 - 公司成功完成债务重组交易,涉及81.7%的未偿还债务本金,延长了债务到期期限[1] - 交易包括六项关键操作:高级担保票据交换、可转换票据私有协议交换、循环信贷协议修订、CGIC票据修订、Spectrum票据修订及R2 Technologies票据修订[2] 新高级担保票据细节 - 发行3.603亿美元新高级担保票据(利率10.5%,2027年到期),交换3.281亿美元旧票据(利率8.5%,2026年到期),并支付利息替代补偿[3] - 初始结算后剩余190万美元旧票据未交换,最终结算预计在2025年8月15日完成[4][5] 可转换票据重组 - 通过私有协议交换,将4870万美元旧可转换票据(利率7.5%)转换为5350万美元新可转换票据(利率9.5%,2027年到期)[7] - 新票据依据证券法私募豁免条款发行,未注册且限制公开转售[8] 循环信贷协议修订 - 2020年循环信贷协议到期日延长至2026年9月15日,通过第八次修订案完成[10] CGIC债务调整 - CGIC票据到期日延长至2027年4月30日,利率提升至16%,前期利息以实物支付(PIK),后期转为现金支付[11] - 通过优先股交换增加票据本金,调整后总本金达4300万美元[11] 广播与科技板块债务 - Spectrum票据(6970万美元)到期日延长至2026年9月30日,并设定战略替代方案里程碑要求[12] - R2 Technologies的2000万美元票据到期日延长至2026年8月1日,利率降至12%,取消退出费用[13] 公司背景 - INNOVATE Corp业务覆盖基础设施、生命科学和频谱三大领域,拥有约3100名员工[18]