市场动态与股指表现 - 标准普尔500指数期货在昨日下跌后，今日早盘走高 [2] 金融机构财报 - 高盛公布第四季度业绩，每股收益为14.01美元，营收为134.5亿美元，市场预期分别为每股收益11.67美元和营收137.9亿美元，业绩公布后股价在盘前交易中波动 [2][3] - 摩根士丹利第四季度业绩超出分析师对每股收益和营收的预期，股价在盘前交易中上涨超过2% [2][3] 媒体与娱乐行业并购 - 奈飞可能将其对华纳兄弟探索公司资产的收购要约修改为全现金交易，此举可能使华纳兄弟探索公司股东更快投票批准交易，投票时间可能从预期的春季或初夏提前至2月底或3月初 [8][9] - 在奈飞相关报道发布前两天，派拉蒙天空之舞宣布起诉华纳兄弟探索公司，因其正试图通过敌意收购这家媒体巨头，派拉蒙还计划发起代理权争夺战 [9] 半导体行业与贸易政策 - 美国前总统特朗普确认，美国将批准英伟达向中国销售H200人工智能芯片，但需向美国政府支付此前宣布的25%的削减费用，特朗普称这些芯片“不是最高水平，但相当不错”，并表示中国需要它们 [10] - 有报道指出，目前尚不清楚中国是否会接受性能低于英伟达其他型号的H200芯片，路透社周三早间报道称，中国海关告知代理商H200芯片不允许进入该国，导致英伟达和其他芯片股股价下跌 [10]

美国银行业第四季度财报 - 摩根大通第四季度盈利超出预期，主要得益于低于预期的运营费用，但其投资银行收入未达预期，导致股价下跌超过4% [5] - 摩根大通对整体净利息收入的指引优于预期，费用预期符合预期 [5] - 美国银行第四季度业绩好于预期，盘前股价小幅上涨 [6] - 富国银行收入低于预期，发布时股价下跌1.2% [6] - 分析师认为花旗集团在经历戏剧性转变后估值已趋合理，未来回报可能跟踪盈利增长而非进一步估值扩张 [6] 特朗普政策对金融业的影响 - 银行普遍反对特朗普将信用卡利率上限设定为10%为期一年的提议，该举措可能需要国会批准 [5] - 摩根大通首席财务官警告，该上限可能导致消费者“非常、非常广泛地”失去信贷渠道，并对消费者和经济产生严重负面后果 [5] - Visa和万事达卡股价下跌，因特朗普将目标对准刷卡费 [7] 科技与人工智能行业动态 - 美国已正式批准英伟达向中国出口H200 AI芯片，但附带一些条件 [3] - 微软将确保AI数据中心不会推高电费账单 [7] - 埃隆·马斯克表示，由于人工智能的发展，为退休储蓄将变得无关紧要 [7] 公司并购与资产交易 - Netflix正考虑以全现金方式收购华纳兄弟探索公司的流媒体和影视工作室资产 [3] 其他市场与公司新闻 - 债务沉重的奢侈品零售商Saks Global已申请第11章破产保护 [8] - 现货白银因美联储降息预期首次突破每盎司90美元 [8] - 尽管特朗普征收关税，中国贸易顺差仍达到创纪录的1.2万亿美元 [8] - 参议院委员会发布了新的加密货币市场结构法案草案 [7] 今日市场表现 - 亚洲市场：日本+1.5%，香港+0.6%，中国-0.3%，印度-0.3% [8] - 欧洲市场（午盘）：伦敦+0.3%，巴黎+0.2%，法兰克福-0.3% [8] - 美股期货（美东时间6:30）：道指-0.3%，标普500指数-0.4%，纳斯达克指数-0.6% [8] - 大宗商品：原油+1.2%至每桶61.87美元，黄金+1%至每盎司4643.30美元 [8] - 加密货币：比特币+3.2%至94915美元 [8] - 债券市场：十年期国债收益率下降2个基点至4.16% [8] 今日财报预告 - 今日发布财报的公司包括Infosys和Compass Diversified [9]

Saks Global Enterprises申请破产保护 - 奢侈品零售商Saks Global Enterprises已根据《破产法》第11章申请破产保护 此次破产是自新冠疫情以来规模最大的零售业崩溃事件之一[3] - 公司申请破产的直接原因是其以27亿美元收购Neiman Marcus后背负了巨额债务 该收购交易于2024年完成[3] - 根据法庭文件 Saks Global的资产和负债规模在10亿至100亿美元之间[3] - 公司已获得约17.5亿美元的融资承诺 其中包括来自特设债券持有人集团的15亿美元 以及来自资产抵押贷款机构约2.4亿美元的额外流动性[4] - 在获得法院批准后 其中10亿美元的债务人持有资产融资将用于支持公司运营和转型计划 剩余5亿美元融资预计将在公司今年晚些时候脱离破产保护后提供[5] - 公司已立即任命Geoffroy van Raemdonck为新任首席执行官 其此前在Neiman Marcus被收购前担任该公司CEO[5] - Saks Global的债权人包括多个奢侈品牌 其中Chanel的无担保债权超过1.36亿美元 Gucci母公司开云集团为5990万美元 LVMH集团约为2600万美元[4] 可口可乐取消出售Costa Coffee - 可口可乐公司已取消出售其Costa Coffee业务的计划 原因是私募股权的出价未达预期[8] - 根据《金融时报》报道 相关谈判已于12月终止 最终回合的竞标方包括TDR Capital和贝恩资本的特殊情况基金[8] - 可口可乐此次寻求的出售价格约为20亿英镑 这大约是其2018年以39亿英镑从Whitbread收购Costa时所支付价格的一半[8] - 有消息称 公司可能会在中期内重新考虑该剥离计划[9] 特斯拉调整全自动驾驶销售模式 - 特斯拉首席执行官埃隆·马斯克宣布 公司将自2月14日起停止销售一次性购买的全自动驾驶软件包[10] - 此后 FSD功能将仅以月度订阅的形式提供[11] - FSD是目前在美国、加拿大、中国、墨西哥、波多黎各、澳大利亚和新西兰提供的监督式部分车辆自动化系统 未来将通过更新在其他地区推出[11] - 该系统的功能包括半自动导航、对交通灯和停车标志的响应、变道辅助和自动泊车[12] 其他市场及公司动态 - 英伟达H200 AI芯片在满足一定条件后已正式获准向中国出口[13] - 有报告称 中国海关被告知不允许英伟达H200芯片进入该国[14] - UberEats和DoorDash据称削减了给外卖员的打赏功能[14] - 英特尔股价在盘前交易中上涨3.4% 此前投行KeyBanc将其股票评级从“板块权重”上调至“增持” 理由是该公司在制造业务方面的进展以及AI数据中心对其芯片的需求[15]

核心事件 - 字节跳动和阿里巴巴已就购买英伟达强大的H200 AI芯片向英伟达进行问询 [1] - 此举发生在美国前总统特朗普表示将允许该芯片出口至中国之后 [1] 行业动态 - 美国对华AI芯片出口政策可能出现潜在松动 前总统特朗普的表态是关键触发因素 [1] - 中国领先的科技公司正积极寻求获取最先进的AI算力硬件 H200芯片是当前目标 [1] 公司行动 - 字节跳动和阿里巴巴作为中国头部互联网科技企业 对高端AI芯片有明确且迫切的需求 [1] - 两家公司已主动采取行动 直接向芯片供应商英伟达进行采购问询 [1]

美联储政策与内部动态 - 美联储开启为期两天的政策会议，面临多年来最深的内部意见分歧，鹰派言论令投资者紧张 [2] - 市场定价显示，根据CME FedWatch工具，降息概率接近90%，但这掩盖了政策制定者之间的分歧 [4] - 官员Susan Collins和Jeffrey Schmidt已示意倾向于维持利率不变，多位官员警告需保持谨慎，这可能为明日“鹰派降息”埋下伏笔 [4] - 美联储9月将发布最新的“点阵图”预测，6月的中值预测显示2026年仅有一次降息 [5] - 前总统特朗普试图罢免理事丽莎·库克，最高法院将于1月审理此案，这可能为特朗普创造一个填补空缺的机会 [6] - 预测市场和媒体报道暗示，忠诚者凯文·哈西德是下一任美联储主席的潜在人选 [6] - 黑石集团固定收益首席投资官据称也接受了下一任美联储主席的面试 [8] 央行利率决策与全球影响 - 美联储会议开启了全球主要央行在圣诞节前的一系列利率决策序幕，包括瑞士央行、欧洲央行、英国央行、挪威央行、瑞典央行和日本央行 [10] - 从日本视角看，若美联储降息而日本央行下周加息，将使美日利率水平更趋接近 [13] - 日本央行预计将在下周或1月的会议上加息25个基点，随后预计直到2026年第三季度才会再次加息，呈现非常有序的货币政策正常化路径 [17] 日本市场与货币政策 - 日本央行货币政策正常化（20年来首次）导致债券市场出现波动和收益率上升 [18] - 随着收益率上升，国内投资者偏好曲线短端，而海外投资者则更多地进入超长端债券 [20] - 日本债务与GDP比率预计不会从当前水平大幅上升，因大部分存量债务是在低利率环境下发行的，且名义GDP正在增长 [21] - 预计日本2026年经济增长率为1% [22] - 日经225指数今年已上涨约16%，跑赢标普500和纳斯达克指数，预计2026年日经指数目标为55,000点，东证指数目标为3,750点，分别对应约9%和10%的涨幅 [23][25] - 日本国内家庭储蓄约10万亿日元正开始转向更高收益资产，其中约20%正流入股市，为历史最高水平，现金占比约为50% [29] - 随着日本利率上升，资金正开始从美国国债回流至日本国债，但这一过程预计将是缓慢而稳定的 [28] 美国股市与全球市场表现 - 美国股市昨日收盘走低，标普500下跌约35个基点，道琼斯指数下跌约0.5%，纳斯达克指数下跌约14个基点 [34] - 市场11个板块中有10个收跌，通信服务板块表现最差下跌约1.8%，科技板块表现最佳上涨约0.9% [34] - 亚洲市场隔夜交易中，香港市场下跌约1.3%，上证综指和韩国科斯比指数亦走低，但日经225指数逆势上涨约14个基点 [35] - 欧洲斯托克600指数昨日下跌7个基点，为连续第二个交易日下跌 [36] 英国经济与劳动力市场 - 英国11月零售销售增速为六个月来最慢，预算案前的担忧影响了需求，黑色星期五促销未能带来预期提振 [37][38] - 英国央行因财务紧张要求员工自愿申请潜在裁员，以达成明年运营成本降低8%的目标 [38] - 英国2026年第一季度就业前景出现近一年来首次改善 [39] - 尽管招聘意向上升，但仍较去年同期显著下降16个基点 [41] - 超过一半的英国雇主计划增加在自动化、人工智能等领域的投资，这短期内将增加就业岗位 [42] - 信息技术、广泛的技术领域以及专业服务是招聘意愿最强的行业 [48] - 酒店业和零售业预计将继续面临压力，部分原因是生活最低工资上涨增加了雇主成本 [49] - 专业服务等知识型工作领域是AI影响最大、生产率提升潜力最大的领域，因此短期内投资和招聘增加，但长期影响尚不确定 [50][51] 企业并购与监管动态 - 特朗普政府批准英伟达向中国出口H200 AI芯片，但要求其销售额的25%支付给美国政府 [2] - 派拉蒙首席执行官表示，不应允许Netflix与华纳兄弟探索公司的交易，称其对消费者和创意社区不利，并可能扼杀好莱坞影院电影业务 [3] - 派拉蒙在竞购战升温之际，突然提出以1000亿美元收购华纳兄弟探索公司 [2]