公司行动 - 纽约投资公司Blue Owl突然改变了其17亿美元旗舰私募信贷基金Blue Owl Capital Corporation II的赎回计划 不再允许投资者一次性提取现金 而是改为在较长时间内按季度分期偿还[2] - 此次逆转推翻了其先前允许投资者从该基金赎回资金的计划 该基金成立于2017年 旨在让散户投资者进入私人债务市场[3] - 公司最初在去年11月停止了该基金的赎回 当时取消了将其合并到规模更大的170亿美元公开交易基金OBDC的计划 作为替代方案 公司曾计划进行季度要约收购 允许投资者按当时公布的价值出售份额以提取现金 但现已不再推进这些计划[6] - 公司宣布已达成一项价值14亿美元的更广泛交易协议 将出售OBDC II基金价值6亿美元的贷款组合 并计划用出售所得资金在3月向该基金投资者返还其投资额的30%[7][8] - 公司目前预计将在未来几年内出售其剩余资产 并按季度向投资者返还资金[7] 基金与业务概况 - Blue Owl Capital Corporation II基金主要投资于美国的中型市场公司 已向超过180家企业提供贷款[4] - Blue Owl是全球最大的私募信贷业务机构之一 管理投资规模超过3070亿美元 其投资包括去年11月以4.67亿美元收购的英国20家Asda超市[3] - OBDC II基金目前由Blue Owl私人持有 这意味着投资者无法在公开股票市场上出售其持有的份额[7] 行业背景与风险 - Blue Owl的突然逆转是在人们对私募信贷行业日益担忧的背景下发生的 此前两家负债累累的美国公司破产导致贷款机构遭受数十亿美元的损失[4] - First Brands和Tricolor的破产在整个私募信贷行业引发冲击波 从桑坦德银行到贝莱德等一系列贷款机构均受到影响[5] - 这引发了对私人债务市场缺乏透明度的担忧 摩根大通首席执行官杰米·戴蒙警告称 投资者可能会在影子银行系统中看到更多“蟑螂”出现[5]