公司获奖与认可 - 有信科技有限公司于2025年12月10日宣布，公司在由香港创新科技及制造业联合总会主办的“2025香港创新科技成就大奖”中荣获“香港创新领导力奖” [1] - 该奖项旨在表彰公司在技术创新、产品开发卓越性以及对推动零售行业数字化能力持续贡献方面的强劲过往记录 [1] - 颁奖典礼于2025年11月27日在香港举行，公司创始人兼首席执行官林绍章、联合创始人兼首席技术官黄伟及产品总监顾世旺代表公司出席并领奖 [2] 公司业务与产品 - 有信科技有限公司是一家软件即服务及平台即服务提供商，致力于帮助零售企业实现业务数字化转型 [1][5] - 公司通过其基于云端的SaaS产品和PaaS平台，为客户提供定制化、全面、可快速部署的全渠道数字解决方案，无需企业购买复杂的IT基础设施 [5] - 解决方案整合了门店创新、分布式库存管理、跨渠道数据集成以及一套丰富的电商功能，涵盖移动应用、社交媒体和基于网络的应用 [5] - 公司的产品使中型品牌零售商能够利用线下直销，跨系统、应用和设备连接管理团队、分销商、销售人员、门店和终端客户，并提供一套全面的工具，利用实时销售数据即时解决问题 [5] 管理层表态与未来展望 - 首席执行官林绍章表示，获得此奖项反映了公司对技术创新的坚定投入，并计划借此增强的信誉，深化与粤港澳大湾区企业的合作，为该地区的技术进步和经济发展做出贡献 [4] - 林绍章展望未来，公司计划继续投资研发，推动行业技术进步，为社会创造更大价值 [4] - 首席技术官黄伟补充道，技术创新是一个持续的旅程，公司期望继续加强研发能力，保持在行业中的领导地位 [4] - 产品总监顾世旺评论称，创新仍是公司增长的核心驱动力，公司将持续改进产品生态系统，为客户提供更优的服务体验 [4] 活动背景与行业生态 - 颁奖典礼汇聚了来自粤港澳大湾区的领先企业，凸显了该地区充满活力的科技生态系统和对创新的承诺 [2] - 香港创新科技及制造业联合总会设立该奖项，旨在表彰在推动创新、技术发展和产品设计方面做出有意义贡献的杰出公司和行业领袖，并鼓励它们在创新中保持势头，成为更广泛科技和制造界的榜样 [3]

公司融资活动 - 公司通过行使认股权证获得约448万美元的总收益 [1] - 因认股权证行使而发行了1,752,134股A类普通股，该数量已追溯调整以反映公司于2025年9月30日进行的股份合并 [2] - 约65%的A系列注册普通认股权证和99%的B系列注册普通认股权证已被行使，目前仅剩余449,209份A系列认股权证（行权价5.368美元）和534份B系列认股权证（行权价0.0008美元）未行使 [2] 管理层评论与资金用途 - 公司董事会主席表示，此次现金注入将为寻求新业务机会和推进战略增长目标提供额外资源 [3] - 管理层对加强公司资产负债表以及超过半数的认股权证被行使表示满意 [3] 公司业务概览 - 公司是一家SaaS和PaaS提供商，致力于帮助零售企业实现业务数字化转型 [4] - 通过其云基础SaaS产品和PaaS平台，企业无需购买复杂的IT基础设施即可开发、使用和控制商业应用程序 [4] - 公司提供定制化、全面、快速部署的全渠道数字解决方案，整合商店创新、分布式库存管理、跨渠道数据集成以及一套丰富的电商功能 [4] - 解决方案使中端品牌零售商能够利用线下直销连接管理团队、分销商、销售人员、门店和终端客户 [4]

收购事件概述 - 有信科技有限公司于2025年10月29日完成了对赛耐特科技有限公司的收购 [1] - 此次收购标志着公司在推进战略扩张和国际化方面的一个重要里程碑 [1] 收购细节与财务影响 - 收购完成后，有信科技持有赛耐特51%的股权权益 [2] - 收购预计将为2026财年上半年贡献约130万美元的收入 [2] - 此收入贡献将使公司收入较2025财年同期增长376% [2] 战略协同与业务展望 - 公司计划将其云SaaS和PaaS平台与赛耐特强大的CRM专业知识和AI解决方案相结合 [3] - 整合旨在通过扩展能力为客户创造更大价值，并释放更强的收入增长 [3] - 合并后的公司将加强AI驱动创新，加速进入国际市场，增强竞争优势 [3] 公司核心业务 - 有信科技是一家SaaS和PaaS提供商，致力于帮助零售企业进行数字化转型 [4] - 公司提供定制化、综合性、快速部署的全渠道数字解决方案，统一商业的各个方面 [4] - 解决方案包括门店创新、分布式库存管理、跨渠道数据集成以及丰富的电商功能 [4] - 公司产品使中端品牌零售商能够使用线下直销连接管理团队、分销商、销售人员、门店和终端客户 [4]

纳斯达克退市风险与应对措施 - 公司于2025年9月22日收到纳斯达克上市资格部的员工决定通知 因公司A类普通股收盘买入价在连续十个交易日低于0.10美元 触发低价股规则 面临退市风险 [1] - 除非公司提出上诉 否则公司证券将于2025年10月1日开市时暂停交易 并将从纳斯达克市场退市 [1] - 此前于2025年8月13日 公司已因股价连续30个交易日低于1美元的最低买入价要求而收到不合规通知 并获得了180天的合规宽限期 至2026年3月23日 [2] 股份合并计划 - 为重新符合上市规则 公司董事会于2025年9月15日批准以八比一的比例进行股份合并 市场生效日期为2025年9月30日 [4] - 股份合并后 公司已发行在外的A类普通股将从约171,264,988股减少至约2,140,813股 授权股份数将从400,000,000股减少至5,000,000股 [6] - 自2025年9月30日开市起 公司股票将按合并调整后的基础进行交易 股票代码不变 但CUSIP号码将更新 [5] 公司业务与上诉计划 - 公司业务运营未受退市决定通知的影响 公司计划依据纳斯达克上市规则5800系列及时对退市决定提出上诉 上诉请求将暂缓暂停交易和退市程序的执行 [8] - 公司是一家SaaS和PaaS提供商 致力于通过其云产品帮助零售企业进行数字化转型 提供全渠道数字解决方案 [9][10]

公司融资公告 - 公司宣布完成承销公开发行定价 预计总收益约600万美元 扣除承销费用和其他发行费用前 [1] - 发行包含2142.8571万个普通单位 每个单位包含1股普通股或1份预融资认股权证 1份A系列注册普通认股权证可认购1股普通股 行权价0.28美元 1份B系列注册普通认股权证可认购若干普通股 初始行权价0.00001美元 [2] - 普通单位公开发行价每股0.28美元 预融资单位发行价0.27999美元 预融资认股权证可立即行权且无期限限制 [2] - A系列认股权证立即可行权 有效期60个月 行权价和发行数量在收盘后10个交易日内进行初始调整 之后每六个月调整一次 [2] - B系列认股权证立即可行权且无期限限制 发行数量在收盘后10个交易日内进行调整 [2] - 授予承销商45天超额配售权 可额外购买最多15%的普通股 A系列认股权证和B系列认股权证 [3] - 交易预计于2025年9月8日左右完成 净收益将用于一般公司用途和营运资金 [4] 业务概况 - 公司是SaaS和PaaS提供商 专注于帮助零售企业实现数字化转型 [8] - 通过云基SaaS产品和PaaS平台 提供无需复杂IT基础设施的业务应用开发使用和控制解决方案 [8] - 提供定制化全渠道数字解决方案 整合门店创新 分布式库存管理 跨渠道数据集成以及移动应用 社交媒体和网络应用等电商功能 [8] - 服务中端品牌零售商 通过线下直销连接管理团队 分销商 销售人员 门店和终端客户 提供实时销售数据工具 [8] 法律与监管 - 注册声明F-1表格已于2025年9月4日获SEC宣布生效 [5] - 最终招股说明书将提交SEC并公布于官网 可通过承销商获取初步招股说明书 [5] - Aegis Capital Corp担任独家簿记管理人 Kaufman & Canoles PC担任公司美国法律顾问 Sichenzia Ross Ference Carmel LLP担任承销商法律顾问 [5]

公司合规性事件 - 公司收到纳斯达克两份不合规通知 涉及最低股价要求(需维持1美元以上)和最低市值要求(需维持3500万美元以上) [1] - 不合规通知暂不影响公司A类普通股正常交易 股票代码"YAAS"保持交易状态 [2] - 针对股价要求 公司有180天整改期(至2026年2月9日) 若连续10个交易日收盘价达1美元即可恢复合规 [3] - 若未按期达标 可能获得额外180天宽限期 但需满足除股价外的其他上市标准 并提交整改计划(包括可能实施并股) [4] - 针对市值要求 同样给予180天整改期 需连续10个交易日市值达3500万美元 否则可申请听证会延缓退市程序 [5] 公司业务概况 - 公司是专注于零售企业数字化转型的SaaS和PaaS服务商 提供云端商业应用开发平台 [7] - 核心产品包括全渠道数字解决方案 整合门店创新 分布式库存管理 跨渠道数据集成及电商功能(移动应用 社交媒体 网页应用) [7] - 服务对象为中端品牌零售商 通过线下直销连接管理团队 经销商 销售人员 门店和终端客户 提供实时销售数据分析工具 [7] 公司应对措施 - 公司声明收到通知不影响正常经营 将采取一切合理措施维持纳斯达克上市地位 [6] - 投资者关系联系方式包括公司IR邮箱及指定投资者关系公司Ascent Investor Relations的联系方式 [10]

财务数据 - 2023财年至2024财年收入从0.90百万美元降至0.52百万美元，降幅42%[52] - 2023财年至2024财年净亏损从约2.34百万美元降至约1.28百万美元[52] - 2023财年至2024财年毛利润从0.54百万美元降至0.34百万美元[52] - 2024年3月31日止六个月至2025年3月31日止六个月收入从0.29百万美元增至0.35百万美元，增幅21%[52] - 2024年3月31日止六个月净亏损约0.93百万美元，2025年3月31日止六个月净亏损约1.74百万美元[52] - 2024年3月31日止六个月至2025年3月31日止六个月毛利润从0.19百万美元降至0.13百万美元[52] - 2024 - 2022财年公司净亏损分别约为128万美元、234万美元和556万美元[124] 股权与发售 - 公司发售最多14,527,846个单位，每个单位包含A类普通股或预融资认股权证、A系列认股权证和B系列认股权证[7] - A系列认股权证行权价为每股0.4130美元，B系列和预融资认股权证行权价为每股0.00001美元[9] - 预融资认股权证发行后可立即行使，A系列认股权证有效期5年，B系列认股权证无到期日[9] - 注册最多145,278,450股A类普通股可通过行使认股权证获得，假定公开发行价为每股0.4130美元[10] - A类股每股1票，B类股每股20票，B类股在特定情况下可转换为A类股[16] - 发行前公司有2460.4693万股A类股份和894.5307万股B类股份，共3325万股普通股[108] - 发行后公司将有1.69883143亿股A类股份和894.5307万股B类股份，共1.7882845亿股普通股[108] - 公司预计行使A系列认股权证最多可发行7263.9225万股A类股份，行使B系列认股权证最多可发行5811.1379万股A类股份[120] 用户数据 - 公司不超100万用户，此次发行不受《网络安全审查办法（2021年版）》审查申请要求约束[20] 未来展望 - 公司预计继续大力投资产品开发和运营，聚焦SaaS平台以增加用户基数[125] - 公司认为当前现金、运营现金流和公开发行A类股所得资金足以满足未来12个月以上的营运资金需求，但存在不确定性[126] - 未来公司收入增长可能放缓或下降，原因包括产品需求放缓、竞争加剧等[129] 新产品与新技术研发 - 2025年和2024年截至3月31日的六个月研发费用分别为0.14百万美元和0.85百万美元[65] - 2024年、2023年和2022年截至9月30日的年度研发费用分别为1.14百万美元、2.15百万美元和5.26百万美元[65] 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 公司将以确定承诺方式发售最多1.4527845亿个单位，假定公开发行价格为每个单位0.4130美元[108] 风险提示 - 行使大量A、B系列认股权证会导致A类股购买者大幅摊薄，可能使股价低于纳斯达克最低出价，面临退市风险[15] - 大量出售公司证券可能压低A类股市场价格[74] - 公司自成立以来已产生重大亏损，并打算继续投资业务，未来可能继续亏损[74] - 若客户不续签专业服务或降低续订频率，公司收入和当前剩余履约义务可能下降[74] - 中国政府可能干预或影响公司运营，导致公司运营和证券价值发生重大变化[79] - 公司作为外国私人发行人，披露义务与美国国内报告公司不同，可能使投资者难以评估公司业绩和前景[82] - 公司服务可能存在缺陷或中断，降低需求并带来责任风险[139] - 公司若无法保护知识产权，业务可能受到不利影响[143] - 第三方服务中断或基础设施容量不足可能损害公司业务[145] - 公司依赖少数客户获取大部分净收入，且这种依赖可能持续，客户采购订单会随周期变化，多数客户可随时减少或停止使用产品和服务[157] - 公司业务增长面临人员资源、基础设施、管理能力等方面的压力，需大量额外投资[150] - 公司软件系统和流程升级替换可能延迟或出现问题，影响运营和业务管理[151] - 公司销售过程中，大客户可能要求更多配置、集成服务和功能，增加销售成本和时间[159] - 公司在人才招聘和保留方面面临激烈竞争，可能影响业务和未来增长[162] - 公司所处的PaaS云服务市场处于发展初期，面临市场增长、技术变革、竞争等不确定性[164] - 公司拓展销售和营销、开发新产品和服务的努力可能不成功，影响收入增长和业务[169] - 若未能预见或适应互联网及技术趋势，公司业务可能受损[171] - 若第三方开发者和提供商不支持公司技术，或客户寻求第三方应用保修，公司业务可能受损[174] - 若业务合作伙伴改变合作模式或不与公司合作，公司业务和运营结果可能受影响[176] - 法律法规变化或互联网基础设施改变，可能减少公司产品需求[177] - 未能获得、续签或保留许可证等，可能影响公司业务开展[178] - 公司面临数据隐私和保护方面的监管挑战，违规可能影响业务[184] - 公司虽采取措施保护消费者数据隐私，但无法确保数据处理符合相关法律法规，可能面临诉讼、声誉受损等风险[187] - 公司及其交易对手可能未完全遵守个人数据处理的合同义务，可能承担责任且保护条款不一定有效[189] - 中国保险公司提供的保险产品不如发达经济体广泛，公司无业务责任或中断保险，未投保的业务中断可能影响经营和财务状况[191] - 公司可能卷入法律诉讼，面临重大责任，包括与监管机构的分歧、税务安排被挑战等，会影响财务和经营[192] - 公司依赖有限的供应商、制造商和物流合作伙伴，失去任何一方可能对业务产生负面影响，且更换供应商可能成本高、耗时长[193] - 中国政府对公司业务活动进行监督，可能随时干预，新法规可能增加合规成本[197] - 中国政府可能加强对海外发行和外国投资的监管，可能限制公司向投资者发行证券的能力，导致证券价值下降[199]

公司财务表现 - 2025财年上半年总收入346,013美元，同比增长21%，主要得益于定制CRM系统开发服务的重启[4][5] - 专业服务收入326,793美元，同比增长169%，其中定制CRM系统开发服务贡献220,454美元（去年同期为零收入）[5][7] - 支付渠道服务收入17,098美元，同比下滑88%，因客户需求减少导致交易量下降[8] - 订阅服务收入97,128美元，同比下降15%，与定制CRM服务减少相关[14] 盈利能力与成本 - 毛利润129,627美元，同比下滑33%，毛利率从68%降至37%，主要因收入结构变化及成本激增[6][10] - 营业成本216,386美元，同比上升136%，主要来自专业服务相关成本增加[9] - 净亏损扩大至170万美元（去年同期亏损90万美元），受上市后专业费用增加及投资损失影响[6][13] 运营与战略动态 - 公司于2024年12月完成纳斯达克上市，增强全球曝光度并支持长期战略执行[2] - 持续优化PaaS平台和SaaS服务，通过定价策略和营销投入（广告费用增长100%）提升客户粘性[2][15] - 研发费用140,262美元，同比下降83%，因人力成本减少89%[15] 现金流与资产负债表 - 期末现金余额163.7万美元，较2024年9月底的1.8万美元大幅改善，主要因融资活动净流入720万美元[17][18] - 经营活动净现金流出230万美元（去年同期流出60万美元），投资活动支出340万美元用于短期投资[17][24] - 总资产从95.8万美元增至559.9万美元，主要来自新股发行融资[22][23] 业务构成与行业定位 - 公司为零售企业提供SaaS/PaaS数字化解决方案，涵盖全渠道管理、库存整合及电商工具[19] - 附加功能开发服务收入9,211美元，同比增长40%，反映现有客户新需求增长[14] - 目标客户为中端品牌零售商，通过实时销售数据工具连接管理端至终端消费者[19]