核心观点 - Centene Corporation 通过旗下 Buckeye Health Plan 与 Tuesday Health 建立新合作伙伴关系 自2026年1月1日起在俄亥俄州扩展支持性护理服务 旨在为重症患者提供结合线下与线上支持的结构化姑息治疗 以提升护理连续性和患者体验 [1] - 此举符合公司更广泛的价值医疗战略 针对医疗成本较高的医疗补助、医疗保险优势及双重资格计划人群 通过早期干预模式管理中期医疗成本并改善患者疗效 [4] - 该计划在俄亥俄州的推出建立了一个可扩展的框架 若绩效指标达到预期 公司可能将类似合作推广至其他州 此举有望加强公司在全人护理及管理复杂人群方面的长期战略定位 [5] 合作项目详情 - 符合条件的 Buckeye 成员将获得来自 Tuesday Health 多元化团队的支持 团队包括护士、社工、执业护士和医生 他们与现有医疗服务提供者紧密合作 管理症状、明确护理目标并协助护理人员应对复杂的治疗路径 [2] - 项目提供每周7天、每天24小时的临床医生访问服务 旨在及早处理问题 从而帮助避免不必要的住院治疗 [2] - 项目目标是通过早期处理症状和提供持续支持 帮助减少不必要的急诊就诊 为患者和护理人员提供更清晰的护理路径和决策信心 [3] 市场与战略背景 - 合作正值俄亥俄州护理人员压力持续上升且具有复杂医疗需求的人口不断增长之际 [3] - 姑息治疗通过关注舒适度和协调性来补充现有治疗 [3] - Tuesday Health 在提高患者参与度和降低医院使用率方面有良好记录 这有助于管理中期医疗成本 [4] 公司股价表现 - 在过去三个月 Centene 股价上涨了23.8% 而同期行业指数下跌了6.8% [6] 同业公司比较 - Centene 目前的 Zacks 评级为 3 - 医疗领域内一些评级较高的股票包括 Krystal Biotech、Veracyte 和 Fortress Biotech 它们目前的 Zacks 评级均为 1 [9] - Krystal Biotech 当前财年每股收益的共识预期为6.45美元 过去七天保持稳定 过去四个季度中有三个季度盈利超预期 平均超出预期40.4% 当前财年收入共识预期为3.883亿美元 暗示同比增长33.7% [10] - Veracyte 当前财年每股收益的共识预期为1.66美元 过去七天有一次向上修正 过去四个季度每个季度盈利均超预期 平均超出预期45.1% 当前财年收入共识预期为5.101亿美元 暗示同比增长14.4% [11] - Fortress Biotech 当前财年每股收益的共识预期为0.71美元 过去60天有一次向上修正 过去四个季度中有两个季度盈利超预期 平均超出预期33.8% 当前财年收入共识预期为8070万美元 暗示同比增长39.9% [12]

项目启动与合作概况 - 周二健康与Centene公司旗下的Buckeye健康计划于2026年1月20日宣布建立新的合作伙伴关系 [1] - 合作项目已于2026年1月1日正式启动 旨在为俄亥俄州患有严重疾病的居民提供扩展的姑息治疗服务 [1] - 项目目标包括帮助会员及其护理人员管理复杂的健康需求 减少可避免的医院就诊 并提供面对面及虚拟的富有同情心的护理 [1] 合作模式与服务内容 - 符合条件的Buckeye会员将获得周二健康跨学科护理团队的访问权限 团队包括护士、社会工作者、执业护士和医生 [2] - 护理团队将与会员现有的医疗服务提供者密切协调 以管理症状 为会员的医疗决策提供清晰度和信心 并提供护理人员支持 [2] - 会员可24/7联系临床医生以满足紧急需求 确保在最需要时能获得护理 [2] - 服务模式强调亲临指导、情感支持和主动的面对面临床护理 [3] 市场背景与需求驱动 - 俄亥俄州面临日益增长的严重疾病负担和护理人员压力 根据AARP近期报告 该州四分之一的成年人目前正在照顾有复杂医疗需求的家人或朋友 [3] - 基于价值的姑息治疗通过主动管理症状、明确护理计划、改善提供者间的协调来缓解这种压力 从而减少导致可避免急诊就诊的危机 并为护理人员提供更清晰的指导和支持 [3] 战略意义与公司发展 - 此次合作反映了周二健康通过使命一致、基于价值的合作伙伴关系 在全国范围内扩大姑息治疗可及性的长期承诺 计划在2026年覆盖俄亥俄州及数个新州 [4] - 合作标志着周二健康发展的一个重要里程碑 其服务现已通过Medicare Advantage、Medicaid管理式医疗计划和双重资格计划覆盖会员 [5] - 通过扩大覆盖范围 该公司能将经过验证的护理模式带给更多需要支持性、整合式护理的会员 并巩固其作为领先的基于价值的姑息治疗提供者的地位 [5] 过往业绩与效果验证 - 周二健康在不同会员群体和护理环境中持续实现了高参与度 会员满意度超过90% 并在减少可避免的医院和急诊就诊方面取得了可衡量的成效 [6] - 这些结果表明 会员在其舒适的居住地能从主动的、基于关系的护理中受益 [6] 公司业务介绍 - 周二健康是一家基于价值的姑息治疗提供商集团 致力于改变严重疾病和临终关怀 其提供以目标为中心的护理 专注于减轻个人及其护理人员的身体症状和情绪压力 [7] - 其跨学科护理团队可减少可避免的住院治疗并提高生活质量 [7] - Buckeye健康计划为俄亥俄州的Medicaid、Medicare、整合的Medicaid-Medicare以及健康保险交易所参与者提供管理式医疗保健 [8]

公司概况 - Chemed Corporation (CHE)是一家主要在美国运营的医疗保健和维护服务公司 [1] - 公司业务分为VITAS和Roto-Rooter两大板块 [1] - VITAS板块专注于临终关怀服务 [1] 分析师背景 - 分析师采用DCF估值方法进行投资分析 [1] - 重点关注材料、科技和房地产行业 [1] - 分析方法包括筛选低估公司、基本面分析和行业趋势研究 [1] - 研究过程涵盖资产负债表、利润表和现金流量表分析 [1]