IPO核心信息 - PhonePe计划进行印度自2024年10月以来规模最大的首次公开募股，预计募集资金约15亿美元，对应整体估值约150亿美元 [1] - 此次IPO将发行5070万股股票，全部为现有股东出售，不新增股票资本 [1] - 此次IPO将成为印度自塔塔资本2024年10月发起17亿美元售股以来规模最大的IPO [2] 股东出售计划 - 主要股东沃尔玛通过旗下实体Promoter WM Digital Commerce Holdings计划出售最多4590万股股票，约占公司总股份的9% [1][5] - 老虎环球管理公司计划出售最多104万股股票 [5] - 微软全球金融计划出售最多368万股股票 [1][5] - 此次大规模股票发行主要为现有大股东提供流动性，可能引领印度二级市场为股东提供资本退出机制的新风向 [2] 公司业务与市场地位 - PhonePe是印度数字支付领域的主导者之一，在印度统一支付接口市场占据绝对主导地位，处理约全部交易的近50% [3] - 截至2025年9月30日，公司拥有6.576亿注册用户，年度消费者交易数量达534亿笔 [3] - 2024年12月，公司通过UPI处理了约13.61万亿卢比的数字交易，约合1490亿美元 [3] - 公司核心业务包括基于UPI的支付与收款、金融服务分发以及新业务延伸 [4] 公司财务与股东背景 - 在截至2025年9月的六个月里，公司实现营收约391.9亿卢比，同比增长约22% [5] - 同期公司亏损约144.4亿卢比 [5] - 沃尔玛是公司最重要的支持者，通过旗下实体持有PhonePe高达71.77%的股份 [5] - 老虎环球于2021年首次投资PhonePe，并参与了后续多轮融资 [5] 承销商信息 - 此次IPO的金融顾问服务由Kotak Mahindra Capital Co、Axis Bank Ltd、JM Financial Services Ltd以及摩根大通、花旗集团、摩根士丹利、高盛集团和杰富瑞金融集团的印度分支机构提供 [5][6]