业务表现与增长动力 - 公用事业部门收入在2025年上半年同比增长13.4%至12.6亿美元 同期部门积压订单增长15.1%至60.3亿美元 [1] - 公司正在评估约17亿美元的数据中心相关项目 预计2025年底前获得合同 涉及早期场地准备、发电、公用事业基础设施和光纤网络建设 [2] - 调整后每股收益从去年同期的1.52美元大幅提升至2.66美元 [3] 财务指标与盈利能力 - 2025年上半年毛利率同比扩张60个基点至11.4% 主要得益于收入增长带来的杠杆效应和持续的成本优化措施 [3] - 2025年每股收益预估为4.67美元 同比增长20.7% 2026年预估进一步增长12.1%至5.23美元 [4] - 当前季度（2025年9月）每股收益预估为1.33美元 下一季度（2025年12月）为1.06美元 [5] 市场竞争地位 - 在公共基础设施领域面临EMCOR集团和Quanta Services等公司的激烈竞争 特别是在电力、通信和工业基础设施方面 [6] - 通过专注于公用事业、管道和专业承包领域的细分优势参与竞争 在专业化合同和选择性投标方面具有盈利能力优势 [7] - 尽管竞争对手规模更大 但公司通过平衡风险和保持敏捷性建立了可防御的市场地位 [7] 股价表现与估值 - 过去六个月股价大幅上涨73.7% 表现显著优于Zacks重型建筑行业指数、建筑板块和标普500指数 [9] - 当前远期12个月市盈率为22.21倍 处于行业溢价水平 反映市场对其增长潜力的认可 [11] - 公司获得Zacks排名第一（强力买入）评级 [12]