行业整体表现 - 商业服务提供商通过解决客户复杂的运营挑战而蓬勃发展 但AI驱动的新兴公司加剧了竞争 抑制了行业热情 [1] - 过去六个月行业涨幅为15.4% 落后于标普500指数18.6%的涨幅 [1] - 行业内许多公司对整体经济的波动敏感 [2] Wiley (WLY) 公司概况与估值 - Wiley是一家全球学术出版商 提供科学期刊、书籍、数字课件和知识解决方案 历史可追溯至1807年 [3] - 公司市值为19.4亿美元 [3] - 股票价格为36.80美元 远期企业价值倍数估值为5.4倍 [5] ICF International (ICFI) 公司概况与估值 - ICF International是一家专业咨询服务和技术解决方案提供商 客户包括政府机构和商业客户 拥有超过50年运营历史 [6] - 公司市值为15亿美元 [6] - 股票价格为81.69美元 远期市盈率估值为12倍 [8] Cisco (CSCO) 公司概况与财务表现 - Cisco设计并销售网络设备、安全解决方案和协作工具 公司由一对夫妇于1984年创立 [9] - 公司市值高达2799亿美元 [9] - 过去五年销售额年均下降1.9% 显示市场趋势不利 [10] - 过去两年每股收益年均下降1.3% [10] - 过去五年资本密集度上升 自由现金流利润率下降7.3个百分点 [10] Cisco (CSCO) 前景展望 - 销售渠道表明未来收入增长不及预期 过去两年积压订单平均下降2.9% [11] - 未来12个月预计销售额将下降2.6% 预示需求环境更加严峻 [11] - 资本回报率低 反映管理层在资金配置方面面临挑战 [11]

美国商业服务行业概况 - 行业由咨询、人力资源、金融交易、外包、广告、废物处理、建筑维护、技术服务和拍卖/估值服务等多元化业务构成 [1] - 行业成熟且需求稳定 收入、利润和现金流已超过疫情前水平 目前位列Zacks行业排名前25% [2] - 行业排名处于Zacks分类上半区 预计未来3-6个月将跑赢大盘 [2] 重点推荐股票表现 - 五只推荐股票过去三个月均实现两位数回报：Duolingo(DUOL)、Cintas(CTAS)、Stantec(STN)、Thomson Reuters(TRI)、FirstCash(FCFS) 均获Zacks2(买入)评级 [3] - 组合中所有股票价格表现图表已展示 [5] 个股分析 Duolingo(DUOL) - 提供40种语言课程的移动学习平台 包括数字语言能力测评考试 [6] - 当前财年收入/盈利预期增速分别为33.4%和55.3% 过去60天盈利预期上调10.2% [7][9] Cintas(CTAS) - 制服租赁与设施服务部门受益于现有客户附加产品渗透 急救与安全服务部门受AED租赁和WaterBreak产品需求推动 [8] - 技术自动化投入和Paris Uniform、SITEX收购案提振股价 当前财年(2026年5月止)收入/盈利预期增速为7%和10.8% 60天盈利预期上调1.9% [10] Stantec(STN) - 提供基础设施项目的规划、工程、建筑、环境科学等专业咨询服务 [11][12] - 当前财年收入/盈利预期增速为11.1%和19.5% 30天盈利预期上调3.2% [13] Thomson Reuters(TRI) - 为法律、税务、会计等领域提供增值信息技术的全球领先企业 业务覆盖五大板块 [14][15] - 当前财年收入/盈利预期增速为3.2%和4.2% 60天盈利预期上调1.3% [15] FirstCash(FCFS) - 在美国及拉美运营典当零售店 业务分为美国典当、拉美典当和零售POS支付解决方案三大板块 [16][17] - 当前财年收入预期下降0.2%但盈利预期增长17.3% 60天盈利预期上调2.7% [18]