核心观点 - Quorum Information Technologies Inc 宣布其普通股将于2025年12月18日收盘后从多伦多证券交易所创业板退市 此次退市是公司被Valsoft Corporation Inc的关联方全面现金收购后的直接结果 收购价格为每股0.80加元 公司随后将申请终止其报告发行人的身份 [1][2][3] 交易与退市详情 - 退市直接源于一项法定安排计划的完成 该计划涉及收购方2745122 Alberta Inc（Valsoft Corporation Inc的关联方）并于2025年12月10日完成交易 [2] - 交易完成后 收购方以每股0.80加元的现金对价收购了公司的所有已发行普通股 公司现由收购方全资拥有 [2] - 退市生效后 公司的普通股将不再在加拿大的任何交易市场挂牌交易 [3] - 公司计划在法律允许后 立即申请在加拿大所有适用司法管辖区终止其报告发行人的身份 [3] 股东行动与公司业务 - 尚未递交股票证书或DRS通知的登记股东 应按照之前邮寄的转让函中的说明进行操作 以获得其有权获得的收购对价 [4] - 公司是一家北美SaaS软件和服务提供商 为汽车经销商和原始设备制造商提供关键的企业解决方案 其产品组合包括经销商管理系统、客户关系管理系统、现代零售平台、数字配件零售平台以及汽车市场平台 [5][6]

交易批准与股东投票结果 - 公司股东已批准一项与收购方达成的法定安排计划 [1] - 出席特别会议的股东代表共58,584,797股普通股，占已发行及流通股的79.55% [2] - 约97.65%的投票股东赞成批准该安排计划的特别决议 [2] - 阿尔伯塔国王法院已授予批准该安排计划的最终命令 [3] 交易完成条件与预期时间 - 交易完成尚需满足或豁免安排协议中剩余的成交条件，包括获得多伦多证券交易所创业板最终批准等 [3] - 交易完成日期尚未最终确定，但预计在2025年12月初 [4] 公司业务概况 - 公司是一家北美SaaS软件和服务提供商，为汽车经销商和原始设备制造商提供关键企业解决方案 [5] - 核心产品包括经销商管理系统，用于自动化、集成和简化经销商各部门的关键流程 [6] - DealerMine CRM是一套销售和服务客户关系管理系统及业务发展中心服务 [6] - Autovance是一个现代零售平台，通过数字零售帮助经销商吸引更多业务 [6] - Accessible Accessories是一个数字零售平台，帮助特许经销商有效增加汽车配件收入 [6] - VINN Automotive是一个汽车市场平台，简化购车者的车辆研究和购买流程 [6]

交易概述 - Quorum Information Technologies Inc 已与 Valsoft Corporation Inc 的关联公司签订安排协议 后者将以每股0.80加元的现金对价收购公司全部已发行普通股 [1] - 该交易对公司的估值约为6000万加元 [2] - 每股0.80加元的现金对价较2025年9月19日多伦多证券交易所创业板收盘价有约14%的溢价 较截至同日的10日成交量加权平均价有约12%的溢价 [2][5] 交易支持与审批 - 公司董事会已一致批准该交易并建议股东投赞成票 [1][12] - 公司高管、董事及部分股东合计持有约50%的已发行普通股 已签订投票支持协议同意投票支持该交易 [3][6][8] - 交易需获得至少三分之二出席特别股东大会股东的投票批准 会议预计在2025年11月举行 [7] 交易条款与条件 - 交易为全现金交易 为股东提供了即时的流动性及价值确定性 [5] - 交易受限于阿尔伯塔国王法庭的批准、某些第三方关键同意以及其他此类交易的惯例成交条件 [9] - 安排协议包含惯例的非招揽、“ fiduciary out”和“匹配权”条款 以及在某些情况下需向买方支付的220万加元终止费 [9] - 交易预计在2025年第四季度完成 完成后公司股票将从多伦多证券交易所创业板退市 [10] 顾问与公平意见 - 公司董事会及特别委员会已收到TD Securities Inc 出具的口头公平意见 认为从财务角度看 股东获得的交易对价是公平的 [5][13] - TD Securities Inc 担任公司的独家财务顾问 McLeod Law LLP 担任法律顾问 Blake, Cassels & Graydon LLP 担任Valsoft的法律顾问 [14] 公司业务简介 - Quorum 是一家北美SaaS软件和服务公司 为汽车经销商和原始设备制造商提供关键的企业解决方案 [1][15] - 公司产品组合包括经销商管理系统、销售和服务客户关系管理系统、现代零售平台、数字零售平台及汽车市场平台等 [15][19] - Valsoft 是一家收购和发展垂直市场软件公司的企业 其投资理念是通过与管理层的长期合作伙伴关系进行投资并创造价值 [17]

核心观点 - 公司公布2025年第二季度财务业绩，总收入实现3%的同比增长，调整后EBITDA环比显著改善，并偿还了80万加元的现金流贷款[1][2] 管理层评论与战略 - 公司总裁兼首席执行官表示，于2025年第一季度末实施的调整后EBITDA改善计划已见效，调整后EBITDA从2025年第一季度的150万加元增至2025年第二季度的180万加元[2] - 公司在2025年第二季度实现了经常性收入3%的有机增长，并在该季度偿还了BDC资本贷款安排中的现金流贷款部分，支付了最后一笔80万加元[2] - 管理层强调，由13个核心软件解决方案和服务组成的集成套件是盈利增长战略的基础，有助于产品交叉销售并推动经销商成功[2] 2025年第二季度财务业绩 - 2025年第二季度总收入为1028万加元，同比增长3%[6] - 2025年第二季度SaaS收入为728.5万加元，同比增长1%[6] - 2025年第二季度BDC收入为272.6万加元，同比增长11%[6] - 2025年第二季度经常性收入为1001.2万加元，同比增长3%[6] - 2025年第二季度毛利润为503.6万加元，同比增长2%，毛利率为49%[6] - 2025年第二季度净收入为39.5万加元，同比增长2%，每股净收入为0.005加元[6] - 2025年第二季度调整后EBITDA为181.2万加元，同比下降7%，调整后EBITDA利润率为18%[6] - 2025年第二季度现金EBITDA为136.9万加元，同比增长3%，现金EBITDA利润率为13%[6][7] 2025年迄今财务业绩 - 2025年迄今总收入为2043.4万加元，同比增长2%[6] - 2025年迄今净收入为47.8万加元，同比下降70%[6] - 2025年迄今调整后EBITDA为333.5万加元，同比下降19%[6] - 2025年迄今现金EBITDA为239万加元，同比下降11%[6] 公司业务概览 - 公司是一家北美SaaS软件和服务提供商，为汽车经销商和原始设备制造商提供关键的企业解决方案[9] - 核心产品包括经销商管理系统、客户关系管理系统、现代零售平台、数字配件零售平台以及汽车市场平台[10]

公司财务信息发布安排 - 公司计划于2025年8月27日（周三）市场收盘后发布2025年第二季度业绩 [1] - 公司总裁兼首席执行官Maury Marks和首席财务官Marilyn Bown将于2025年8月28日（周四）上午9点MT（上午11点ET）主持电话会议并进行网络直播，介绍Q2 2025业绩 [2] - 更新的投资者演示材料、业绩电话会议的回放及文字记录将在公司网站www.QuorumInformationSystems.com提供 [2] 公司业务概览 - 公司是一家北美SaaS软件和服务提供商，为汽车经销商和原始设备制造商提供企业解决方案 [1][3] - 核心产品包括经销商管理系统，用于自动化、集成和简化经销商各部门的关键流程，并侧重于创收和客户满意度 [4] - DealerMine CRM是一个销售和服务客户关系管理系统，通过业务发展中心服务为经销商的关键销售和服务部门带来收入 [4] - Autovance是一个现代零售平台，通过数字零售帮助经销商吸引更多业务，通过其桌面工具提高店内利润和成交率，并通过其F&I菜单解决方案最大化效率和CSI [4] - Accessible Accessories是一个数字零售平台，帮助特许经销商有效增加其汽车配件收入 [4] - VINN Automotive是一个优质汽车市场，可简化购车者的车辆研究和购买流程，同时帮助零售商更有效地销售 [4]

财务表现 - 2025年第一季度总收入同比增长1%至1015万加元 其中SaaS收入增长1%至723万加元 BDC收入增长4%至261万加元 [2][6] - 毛利率同比下降5%至483万加元 毛利率百分比从51%降至48% [2][6] - 调整后EBITDA为152万加元 同比下降29% 调整后EBITDA利润率从21%降至15% [2][6] - 现金EBITDA为102万加元 同比下降27% 现金EBITDA利润率从14%降至10% [2][7] - 净利润同比大幅下降95%至52533加元 每股收益从0.015加元降至0.001加元 [2] 战略与运营 - 公司实施130万加元年化成本节约计划 包括BDC毛利率改善 办公室租赁成本节约等 预计2025年第三季度全面实现 [2] - 2025年第一季度偿还BDC资本现金流贷款30万加元 5月8日再偿还50万加元 [2] - 公司拥有13种核心软件解决方案和服务套件 通过产品交叉销售推动增长 [2] 管理层与董事会 - 任命Steve Hammond为新任董事 接替任职16年的Scot Eisenfelder Steve在企业软件业务运营方面拥有数十年经验 [8] - 原董事Scot Eisenfelder在任期间为公司提供战略领导和汽车行业专业知识 [9] 行业背景 - 北美汽车行业开始受到关税影响 但公司仍实现收入稳定增长 [2] - 公司主要客户为汽车经销商和原始设备制造商 提供关键企业解决方案 [1][10] 产品与服务 - 经销商管理系统(DMS)自动化并整合经销商各部门关键流程 [10] - DealerMine CRM系统驱动经销商销售和服务部门收入增长 [10] - Autovance现代零售平台帮助经销商通过数字化零售吸引更多业务 [10] - Accessible Accessories数字平台帮助经销商增加车辆配件收入 [10] - VINN Automotive汽车市场平台简化消费者购车流程 [10]