交易概述 - Rail Vision Ltd 已完成对 Quantum Transportation Ltd 51%控股权的战略收购交易 [1][4] - 公司通过发行2,982,710股普通股完成收购 该股份占签署收购协议前公司已发行股本的约4.99% [5] - 交易完成后 Quantum Transportation 成为公司的控股子公司 [5] 收购标的与核心技术 - Quantum Transportation 拥有铁路技术和平台的独家分许可 该许可基于特拉维夫大学技术转移公司Ramot一项创新的待决量子纠错专利申请 [2] - 该知识产权及专有技术旨在解决嘈杂中型量子设备的关键挑战 能够对表面码错误进行高效实时解码 与传统方法相比显著减少计算开销 并支持可扩展的容错量子计算 [2] 战略协同与商业前景 - 交易旨在将基于量子人工智能的知识产权保护及创新 与公司先进的视觉及铁路安全技术相结合 [3] - 该战略组合预计将创造有意义的技术协同效应 增强公司当前及未来的产品线 加速创新 并为利益相关者支持长期价值创造 [3] - 公司相信其技术有潜力将自动驾驶列车的革命性概念推向实用现实 [7] 交易相关财务安排 - 在收购完成的同时 公司向Quantum Transportation提供了最高70万美元的可转换贷款融资 年利率为8% 将分期拨付以支持其运营和开发路线图 [6]

交易核心信息 - Rail Vision Ltd 宣布签署协议，计划收购 Quantum Transportation Ltd 51%的股权，交易预计在2025年12月底至2026年1月初完成 [1] - 作为对价，Rail Vision 将向 Quantum Transportation 的部分股东发行相当于其发行在外总股本约4.99%的普通股，以换取后者持有的全部股权，从而获得控股权 [4] - 交易完成后，Rail Vision 将向 Quantum Transportation 提供一笔最高70万美元的可转换贷款，年利率8%，分阶段拨付以支持其未来18个月的运营和研发，贷款本息需在24个月内一次性偿还 [5] 收购标的与技术 - Quantum Transportation 是一家专注于纠错技术的尖端量子计算与人工智能公司 [1] - 该公司持有特拉维夫大学技术转移公司 Ramot 一项创新量子纠错待批专利的独家分许可，该许可专门针对铁路技术和平台 [2] - 该待批专利是一项基于机器学习的通用解码器技术，具有代码无关性、噪声感知和可扩展性，能高效实时解码表面码错误，相比传统方法显著降低计算开销，支持可扩展的容错量子计算 [2][6] - 此项技术旨在解决限制量子计算规模化的量子比特固有噪声问题，使中小型量子硬件公司和实验室无需内部团队即可研究和选择最优纠错方案 [6] 战略协同与产品应用 - 此次交易旨在将 Quantum Transportation 的量子人工智能知识产权与 Rail Vision 先进的视觉和铁路安全技术相结合 [3] - 战略整合预计将产生显著的技术协同效应，增强 Rail Vision 当前及未来的产品线，加速创新，并为利益相关者创造长期价值 [3] - Rail Vision 计划利用此项知识产权开发运输应用，旨在解锁异常检测、预测性维护和自主铁路运营的新能力 [7] - 公司相信其技术有潜力将自主列车的革命性概念变为现实，并旨在利用预计将推动运输业指数级进步的量子计算市场 [7][8] 公司背景 - Rail Vision Ltd 是一家处于发展阶段的科技公司，致力于革新铁路安全和数据相关市场 [8] - 公司开发了专为铁路设计的尖端人工智能技术，其铁路检测系统旨在拯救生命、提高效率并为铁路运营商大幅降低开支 [8]

纳斯达克合规状态 - 公司获得纳斯达克额外180天合规期，新的截止日期为2026年3月2日，以重新满足最低股价要求 [1] - 公司已满足除最低股价要求外的所有其他纳斯达克资本市场持续上市标准，包括公众持股市值要求 [2] - 公司已书面通知其有意在第二个合规期内弥补缺陷，必要时将通过并股方式实现 [2] 合规历史与未来路径 - 公司首次于2025年3月6日收到不符合最低1美元股价要求的通知，首个180天合规期于2025年9月2日结束 [3] - 若在2026年3月2日前，公司普通股收盘价在至少10个连续交易日内达到1美元或以上，则可重新符合规定 [4] - 纳斯达克可能酌情要求公司股价在超过10个连续交易日（通常不超过20个）内维持在1美元以上，以证明其长期合规能力 [4] 当前状况与公司业务 - 此次通知对公司普通股的上市和交易没有即时影响，股票继续在纳斯达克资本市场以代码"RVSN"交易 [5] - 公司是一家处于早期商业化阶段的技术公司，致力于通过基于人工智能的尖端技术革新铁路安全和数据相关市场 [6] - 公司开发的铁路检测系统旨在拯救生命、提高效率并为铁路运营商大幅降低开支，其技术有潜力将自动驾驶火车的概念推向实用 [6]

公司管理层变动 - 公司首席执行官Shahar Hania于2025年4月24日卸任，并将继续作为董事会成员支持公司[1] - 董事会任命David BenDavid为新的首席执行官，其曾于2018年至2019年担任公司首席技术官[2] 新任首席执行官背景 - David BenDavid是一位充满活力的创业型领导者，在人工智能、云计算等变革性技术领域拥有超过25年的全球创新经验[3] - 在2019年至2024年期间，其担任深度学习分析平台Tensorleap的首席执行官兼联合创始人[3] - 此前，其还曾担任面向零售业的高端增强现实解决方案提供商Ogmint的首席执行官兼联合创始人，业务遍及以色列和欧洲[4] - David BenDavid持有以色列理工学院机械工程学士学位和软件工程认证[4] 公司业务与技术 - 公司是一家处于发展阶段的科技公司，致力于通过人工智能技术革新铁路安全和数据相关市场[5] - 公司开发的铁路检测系统旨在保障生命安全、提高运营效率并为铁路运营商大幅降低开支[5] - 公司技术有潜力将自动驾驶火车的革命性概念推向实际应用[5]

股份发行与交易 - 公司拟出售3,947,368股普通股，每股面值0.01新以色列谢克尔[7][8] - 2023年5月10日，注册直接发行中以每股0.76美元出售3,947,368股普通股[27] - 2023年5月10日，私募中向投资者发行3,947,368份认股权证，每份可按每股0.84美元买一股普通股，有效期5年[27] - 2023年6月21日，向克诺尔 - 布雷姆斯完成私募，出售3,947,368股普通股和3,947,368份5年期普通认股权证[28] - 截至2023年7月6日，流通普通股为23,986,224股，认股权证全行使后流通股将达31,880,960股[33] - 经修订股份期权计划预留2,332,352股普通股，截至该日，1,931,828股期权已发行，加权平均行使价2.07美元，1,105,585股已归属[35] - 认股权证行使后可发行12,567,274股普通股，加权平均行使价2.17美元[35] - 公司将为转售登记最多11,842,104股普通股，3,947,368股通过招股书登记，7,894,736股通过单独登记声明登记[38] - Empery Asset Master, Ltd等9位售股股东拟出售普通股，如Empery Asset Master, Ltd拟出售373,242股[58] 价格相关 - 认股权证行使价格为每股0.84美元[9] - 2023年7月5日，普通股最后报告销售价格为每股0.5833美元[9] - 登记直接发行和私募中，普通股和认股权证组合购买价为每股0.76美元[48] - KB私募中，普通股和认股权证组合购买价为每股0.76美元[48] 财务数据 - 截至2022年12月31日，实际现金及现金等价物为8,270,000美元，调整后为13,670,000美元[47] - 截至2022年12月31日，实际股东权益为8,265,000美元，调整后为13,665,000美元[47] 过往发行情况 - 2020年10月，向克诺尔 - 布雷姆斯发行51,282股A类优先股，每股价格195美元，投资分两期支付[122] - 2022年3月6日，向克诺尔 - 布雷姆斯发行10,256股A类优先股，每股价格195美元，行使期权金额200万美元[122] - 2022年4月4日IPO完成前，61,538股A类优先股自动转换为2,707,672股普通股[122] - 2023年1月25日，以色列铁路公司行使认股权证，公司向其发行195,448股普通股[123] - 2020年6月1日以来，根据期权计划向员工等授予购买1,929,762股普通股的期权，行权价1.85 - 6.14美元/股，截至2023年6月30日，473,530份期权过期，629,989份已归属[124] - 2022年1月，与两名股东签订SAFE协议融资100万美元，4月4日IPO时转换为242,131股普通股和购买242,131股普通股的认股权证[125] 其他 - 公司需在定价日后五十天内提交转售注册声明，并在提交日期后三十个日历日（SEC全面审查为六十个日历日）内使声明生效[29] - 2023年6月26日，就KB私募中发行和出售的普通股及认股权证可发行的普通股提交注册声明[29] - 投资者包括克诺尔 - 布雷姆斯签订锁定协议，在注册声明生效日期后的60天内不得出售或处置普通股[30] - 公司预计注册声明相关费用总计33,000美元，包括SEC注册费422.82美元、法律费用25,000美元、会计费用5,000美元、杂项费用2,557.18美元[99] - 公司可将后续年度报告（Form 20 - F）和部分或全部Form 6 - K通过引用纳入招股说明书[101] - 公司需遵守《交易法》对外国私人发行人的信息披露要求，可豁免部分代理征集规则和报告要求[106] - 公司在以色列注册成立，在美国送达法律程序、执行判决及主张美国证券法索赔可能困难，符合特定条件时，以色列法院可执行美国民事判决[110][111][112] - 证券发行数量和价格变化累计不超过有效注册声明中“注册费计算”表规定的最大总发行价格的20%，可按规定在招股说明书中体现[128] - 2023年7月6日，公司在以色列拉阿南那认证符合F - 1表格提交要求[130] - 公司首席执行官Shahar Hania、首席财务官Ofer Naveh等多人于2023年7月6日签署注册声明[133] - 公司美国授权代表Puglisi & Associates于2023年7月6日签署注册声明[134]