公司2025年业绩与财务表现 - 2025年GAAP总收入为4680万美元，主要由下半年543%的爆炸性增长驱动[1][4] - 2025年GAAP净亏损为1.014亿美元，但全年现金消耗仅为3420万美元，差异主要归因于非现金资产负债表调整[1][4] - 2025年GAAP毛利率为66%，核心软件利润率保持在90%以上的精英水平[1] - 公司在2025年12月首次实现调整后EBITDA转正，当月月度经常性收入达到1940万美元，意味着年度经常性收入运行率达到2.328亿美元[1][4][5] 公司运营规模与客户基础 - 公司目前在全球拥有32个办事处，员工人数超过1000名[1] - 其平台已在超过950家企业客户中上线并扩展[1] - 公司2025年通过收购和有机增长，年度经常性收入运行率达到2.328亿美元，其中收购贡献了接近9000万美元[1][3][5] 2026年财务目标与指引 - 管理层将2026年GAAP收入指引上调至3.6亿美元，并设定了5亿美元的年度经常性收入退出率目标[4][12] - 该指引基于当前运营和有机增长势头，不包括新的收购，但收购可能导致更高的指引[4][12] - 管理层对实现3.6亿美元收入目标充满信心，指出12月的月度经常性收入是经过审计的数字，且现有合同收入基础提供了坚实的执行基础[13] 增长战略：收购与有机扩张 - 公司增长由收购与有机活动的“双引擎”驱动[5] - 对GroupBy、Crownpeak和Reward的收购是变革性的基石，帮助公司捕获企业发现和交易层，并将收购的客户群转移到其平台上[5] - 大部分增长动力是纯有机的，源于企业客户群、直销努力以及与微软和谷歌的合作伙伴关系[6] 技术与“智能体商业”论题 - 公司的专有商业模型BrainPower旨在实现“零幻觉”并在商业环境中产生确定性输出，在SKU级别精度和商业输出确定性方面优于通用模型[10] - 公司论题核心是消费者购物行为从手动搜索向AI驱动的“智能体”转变，AI助手可同时查询数百家商店，推动交易量和API活动激增，公司将自身定位为此次激增的“收费站”[11] - 公司观察到客户网站流量有20%的提升，认为可归因于智能体活动[11] 产品与平台能力 - 公司平台基于API调用，智能体驱动的购物行为可能导致交易和查询量增长“100倍以上”，从而增加收入[9] - 公司收购了分布式区块链数据库Subsquid，目前内部部署以支持1127亿次API调用，并计划未来将其商业化[10] - 公司向GroupBy客户交叉销售和向上销售了AI生成的产品发现解决方案增强功能，包括SEO工作室、对话式商务、AI驱动的商品化能力以及分析退货的工具[7][8] 资本状况与支付业务 - 公司已获得超过7.5亿美元的总融资，包括1月超额认购的2.5亿美元融资，且2026年执行计划无需额外的运营股权融资[3][14] - 股权使用预计仅限于能带来“即时自筹资金收入”的收购[14] - Rezolve Pay是与Tether合作的稳定币和加密货币支付方式，虽未在当前收入中体现，但公司认为其在智能体商业环境中具优势，预计今年将获得发展势头[14] 公司定位与行业背景 - 公司将自己定位为“智能体”数字商务转变的参与者[2] - 2025年是公司的转折点，标志着从实验阶段进入全球规模的实时生产级基础设施运营阶段[1][15] - 公司运营一个基于云的参与平台，通过NFC标签、二维码等技术连接物理世界接触点与数字体验，无需下载专用应用即可促进电子商务交易[16][17]

As filed with the Securities and Exchange Commission on July 30, 2025. Registration Statement No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Rezolve AI plc (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) 21 Sackville Street London, W1S 3DN United Kingdom (+44 204 625 9700) (Address, in ...