交易概述 - Third Coast Bank完成1.5亿美元商业地产贷款证券化交易[1] - EJF Capital作为交易安排方参与其中，该公司截至2025年3月管理资产规模达53亿美元[2] 交易结构 - 银行将抵押贷款参与权益出售给EJF CRT 2025-2 Depositor LLC，后者转售给EJF CRT 2025-2 LLC[3] - 发行方以参与权益为抵押，通过美国银行信托公司发行资产支持票据，包括A-1级和M-1级票据[4] - EJF Financial Debt Strategies GP LLC持有发行方100%股权权益[5] 交易影响 - 预计降低银行风险加权资产和建设/土地开发贷款占总资本比率[6] - 提升银行表内贷款组合多样性[6] - 公司CEO表示此次证券化是团队协作的重要成果[7] 公司背景 - Third Coast Bancshares是德州银行控股公司，通过19家分支机构在休斯顿、达拉斯、奥斯汀等主要市场运营[9] - EJF Capital是专注金融领域监管事件驱动的另类资产管理公司，总部位于华盛顿特区，管理资产包含29亿美元CDO资产[10] 法律顾问 - Cadwalader律所担任银行法律顾问[7] - Mayer Brown律所担任EJF Capital及其关联方法律顾问[7]

MCLEAN, Va., May 21, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Freddie Mac (OTCQB: FMCC) today announced the pricing of the Freddie Mac Seasoned Loans Structured Transaction Trust (SLST) Series 2025-1, a securitization of approximately $284.2 million including both guaranteed senior and non-guaranteed subordinate securities backed by a pool of seasoned residential mortgage loans. The SLST program is a fundamental part of Freddie Mac's seasoned loan offerings which reduce less-liquid assets in its mortgage-related investment ...

可转换债券发行 - 公司宣布发行14.5亿美元2025A系列可转换优先票据，票面利率3.25%，到期日为2028年6月15日，较最初计划规模增加2亿美元 [1] - 票据初始转换率为每1000美元本金可转换8.8077股普通股，相当于每股约113.54美元的转换价格，较5月20日收盘价溢价约25% [2] - 初始购买者享有13天内额外购买最多2亿美元票据的选择权 [1] 资金用途 - 预计净融资额约14.4亿美元（若行使选择权则达16.3亿美元），计划用12.5亿美元回购现有可转债：包括7.816亿美元2023A系列票据和3.281亿美元2024A系列票据 [4] - 剩余资金将用于偿还商业票据借款及一般公司用途，可能包括对子公司的投资 [4] 转换条款 - 2028年3月15日前仅限特定条件下转换，之后可在到期日前两个交易日之前随时转换 [3] - 转换时公司将支付现金（最高为本金额）并以现金/股票/组合形式支付超额部分 [3] 市场影响 - 现有票据持有人可能通过衍生品交易或买卖股票对冲风险，这可能推高公司股价或可转债价格，导致实际转换价格上升 [6][7] - 公司已与部分现有票据持有人达成私下协议回购部分票据，具体条款取决于股票市价和票据交易价格 [5] 公司背景 - 公司是东南部地区领先能源供应商，服务900万客户，业务涵盖电力、天然气分销、竞争性发电、分布式能源及电信服务 [9]

IRVING, Texas, May 15, 2025 /PRNewswire/ -- Commercial Metals Company (NYSE: CMC) ("CMC") announced today the closing of the previously announced sale of $150.0 million in original aggregate principal amount of Solid Waste Disposal Facilities Revenue Bonds (Commercial Metals Company Project), Series 2025 (the "Bonds"), issued by the West Virginia Economic Development Authority (the "WVEDA"). The sale of the Bonds provided proceeds of $150.0 million, which CMC has borrowed from the WVEDA pursuant to a loan a ...