白银基本面 - 白银基本面保持稳固 地缘政治热点持续产生避险需求 [1] - 全球主要央行相对宽松的货币政策暗示未来数月消费者和商业对白银的需求将改善 [1] - 主要工业化国家囤积包括白银在内的"稀土"矿物 [1] 近期价格走势与技术分析 - 12月白银期货周四形成看跌的"关键反转"下跌形态 当日创下合约新高后大幅回落并收跌 [2] - 关键反转下跌是表明白银市场至少已出现近期顶部的技术信号 [2] - 近期白银期货价格本周创下每盎司49965美元的高点 仅比2011年的高点4952美元高出044美元 [4] 历史价格表现对比 - 白银在1980年1月达到每盎司5036美元的历史高点 此后超过30年才在2011年挑战该纪录 当时高点为4952美元 [4] - 1980年白银期货价格仅在月度图表上维持高于40美元一个月 随后价格在1993年跌至每盎司351美元低点 [5] - 2011年白银期货价格在40美元上方维持两个月 随后大幅抛售 并在两年后短暂回升至40美元以上 之后在2020年跌至每盎司11735美元低点 [5] 市场前景评估 - 尽管白银市场基本面看涨 但如果图表价格历史重演 白银的主要牛市行情可能已经结束或接近尾声 [6] - 市场会在预期的基本面事件完全展开之前就对其进行定价或贴现 看空者可能认为当前白银价格飙升已反映了这一情况 [6]

美联储议息会议 - 联邦公开市场委员会会议预计将联邦基金利率交易区间下调25个基点 为2024年11月以来首次降息 [1] - 美联储将发布更新后的经济预测 可能显示美国经济增长放缓和失业率上升 [1] - 市场关注焦点包括美国经济和利率轨迹 以及美联储的独立性 此次会议被部分市场观察人士称为年度最重要会议 [1] 贵金属市场 - 黄金和白银市场在美联储决议前出现获利了结和头寸调整 黄金创历史新高 白银触及14年高位 [3][4] - 贵金属市场可能呈现"买传言卖事实"行情 价格因预期降息而上涨 降息后可能继续回调 [4] - 尽管出现价格回调 黄金和白银的整体基本面和技术面格局依然看涨 当前下跌或提供价值买入机会 [5] 外汇市场 - 欧元汇率交易于四年高位附近 美元指数跌至九周低点 因美国利率下降利空美元而利好欧元 [7] - 货币市场趋势通常比其他市场更强劲持久 市场预期美联储今年还将进行两次25基点降息 [7] - 预计美元指数将继续下行趋势 欧元当前上涨趋势至少延续数周 [7]