Regions Financial (NYSE:RF) Q1 2026 Earnings call April 17, 2026 10:00 AM ET Company Participants Anil Chadha - CFO Chris McGratty - Managing Director Dana Nolan - Head of Investor Relations Dave Rochester - Managing Director Ebrahim Poonawala - Managing Director Erika Najarian - Managing Director Gerard Cassidy - Managing Director John Pancari - Senior Managing Director John Turner - Chairman, President and CEO Ken Usdin - Managing Director Matthew O'Connor - Managing Director Ryan Nash - Managing Director ...

Regions Financial (NYSE:RF) Q1 2026 Earnings call April 17, 2026 10:00 AM ET Company Participants Anil Chadha - CFO Christopher McGratty - Managing Director Dana Nolan - Head of Investor Relations Dave Rochester - Managing Director Ebrahim Poonawala - Managing Director Erika Najarian - Managing Director Gerard Cassidy - Managing Director John Pancari - Senior Managing Director John Turner - Chairman, President, and CEO Ken Usdin - Managing Director Matthew O'Connor - Managing Director Ryan Nash - Managing D ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度实现净利润5.39亿美元，每股收益0.62美元，分别比调整后的上年同期增长11%和15% [3] - 调整后的税前、拨备前收入为8.05亿美元，同比增长4% [4] - 有形普通股回报率为18% [4] - 期末贷款增长2%，平均贷款增长约1% [6] - 净息差为3.67%，低于预期，主要受资产利差收紧、高收益贷款偿还以及向更高质量信贷转移的影响 [9] - 第一季度计息存款成本下降13个基点，至1.69% [10][25] - 年化净核销率下降5个基点至54个基点 [15] 1. 不良贷款比率下降2个基点至71个基点，商业服务关注类贷款比率下降16个基点至5.15% [16] 2. 信贷损失拨备减少3900万美元，拨备率下降8个基点至1.68%，对不良贷款的覆盖率保持在238% [16] - 预计2026年全年净核销率在40-50个基点之间 [16] - 期末估计普通股一级资本充足率为10.7% [17] - 第一季度执行了4.01亿美元的股票回购，并支付了2.27亿美元的普通股股息 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - **贷款业务**：增长由广泛的C&I贷款驱动，包括电力和公用事业、制造业、医疗保健以及资产支持贷款 [6] - 本季度约一半的贷款增长来自更高的信贷额度使用率，其余来自新贷款，其中约80%贷给现有客户 [6] - 近三分之二的增长为投资级信贷，其余大部分接近投资级，质量很高 [7] - **非银行金融机构相关贷款**：在过去一年中并非重要增长动力，占贷款总额不到2%，主要为投资级 [8] - **存款业务**：平均存款余额小幅增长，期末余额增长约1% [8] - 非计息存款比例保持在30%左右的低位 [9] - 通过审慎的产品管理，客户和财富业务持续看到存款从定期存款向货币市场账户转移 [8] - **费用收入**：调整后的非利息收入环比下降2% [12] - **资本市场收入**：增长5%，受商业掉期、贷款银团和证券承销活动改善推动，部分被房地产资本市场和并购费用下降所抵消 [12] - 预计资本市场季度收入将在9000万至1.05亿美元区间内增长，第二季度接近区间低端，之后走高 [13] - **财富管理收入**：同比增长9%，预计将继续稳定贡献费用收入增长 [13] - **银行卡和ATM费用**：环比下降5%，反映典型季节性模式，预计第二季度达到峰值，下半年趋于平缓 [13] - **其他非利息收入**：下降29%，主要受商业租赁销售活动影响，第四季度确认600万美元收益，而本季度确认700万美元损失 [14] - **服务收费**：保持稳定，创纪录的财资管理费抵消了季节性较低的消费者收入 [14] - **财资管理收入**：环比增长6%，包括核心支付收入的强劲增长 [14] - **非利息支出**：调整后的非利息支出环比下降4% [15] - 预计2026年全年调整后的非利息支出将增长1.5%至3.5%，并将实现全年调整后的正运营杠杆 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - **客户情绪**：尽管近期市场波动，但客户情绪总体保持乐观，企业继续谨慎管理资产负债表和损益表，流动性强，资本状况稳健 [4] - **消费者方面**：基本面相对稳健，客户总余额和支出趋势稳定至小幅增长，劳动力市场未出现实质性疲软迹象 [4] - 低收入客户面临一些压力，但相比去年更高的所得税退税帮助抵消了部分影响 [5] - **贷款管道和承诺**：保持强劲，整体贷款活动保持良好步伐 [7] - **存款竞争**：存款环境高度竞争已超过一年，银行在关键市场提供促销优惠以获取客户，同时也谨慎管理现有存款基础以控制成本 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - **核心转型与技术投资**：在包括人工智能在内的核心转型方面取得良好进展，按计划将在今年夏季部署商业贷款系统和小企业数字发起平台，核心存款系统的测试也在进行中，预计第三季度启动试点，2027年开始转换 [5] - **战略增长招聘**：战略增长招聘计划按计划进行，并在所有三条业务线的产品和服务上继续进行针对性投资 [5] - **证券组合重组**：季末后，利用较高利率机会，以4000万美元的损失出售了约9亿美元的较短期限证券，并将资金重新配置到较长期限的产品类型，此举符合资本配置优先级，投资回收期约2年，提高了整体证券收益率 [11] - **资产负债表管理**：中性利率头寸在本季度再次按设计运行，美联储第四季度降息对净利息收入影响极小 [10] - **资本管理**：资本配置优先级保持不变，预计在最终规则确定后，将继续将完全实施的巴塞尔III普通股一级资本充足率管理在既定运营范围9.25%-9.75%的中点附近 [18] - **流动性**：保持稳定和强劲，有足够能力支持未来增长 [18] - **对非银行金融机构贷款的态度**：公司总体上更为谨慎，贷款活动主要基于在其业务范围内建立的客户关系，目前与超过25只基金有合作关系，总风险敞口略高于30亿美元，其中私人信贷敞口约18亿美元，公司正在学习了解，目标是建立关系、获取存款并参与资本市场活动 [66] - **应对AI对存款的潜在影响**：公司认为其客户基础平均存款约5200美元，主要需求是便捷支付而非追求高收益，因此受AI驱动的资金转移影响可能较小，公司重点是为客户提供高效的支付能力 [134][135] - **招聘计划**：在商业银行业务、财富银行业务和分支机构均有招聘计划，已完成三年计划中超过三分之二的招聘目标，预计新招聘人员将在今年晚些时候和2027年开始产生业务影响 [137] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - **宏观经济与贷款增长**：尽管宏观经济前景仍不稳定，但公司在季度后半段经历了强劲的贷款增长，客户情绪总体积极 [7] - 预计2026年全年平均贷款将比2025年实现低个位数增长 [8] - **净利息收入展望**：预计第二季度净利息收入将强劲反弹，增长约2%，随后几个季度进一步扩张 [11] - 在稳定的联邦基金利率环境下，固定利率资产周转、季节性平均存款流入、加速的贷款增长以及资金成本的持续纪律性管理将推动净利息收入增长 [11] - 重申2026年全年净利息收入增长预期在2.5%至4%之间，净息差预计在年底达到3.70%左右的低位 [12] - **费用收入展望**：预计2026年全年调整后的非利息收入将比2025年增长3%-5% [14] - **信贷质量展望**：信贷质量持续改善，预计核销率将跟随这一趋势，作为改善的滞后指标 [72] - 预计拨备率将逐步降至约1.62% [73] - **资本监管变化影响**：拟议的监管资本框架变更（包括将AOCI纳入资本定义以及更新标准化方法下的风险加权资产计算）预计将使报告的一级资本充足率降至约9.4%，但风险加权资产预计减少约10%，综合影响下，完全实施的巴塞尔III普通股一级资本充足率预计约为10.4% [17] - **盈利能力目标**：公司目标是保持在其同行组中的前四分之一水平，重申未来三年有形普通股回报率在16%-18%区间高端的展望 [125][126] 其他重要信息 - 投资者关系负责人Dana Nolan宣布退休，公司对其近40年的职业生涯和服务表示感谢 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于收入指引和实现目标的信心 [24] - 管理层对达到指引范围非常有信心，季末强劲的贷款增长（期末增长23亿美元）、存款表现、持续降低的存款成本（季末计息存款成本1.69%）以及年内持续的固定利率资产周转，都是净利息收入增长的有利因素 [25] - 对于非利息收入，第一季度通常是消费者费用项目的周期性低点，预计第二季度会反弹，资本市场、财资管理和财富管理业务预计将继续增长 [26][27] 问题: 关于资本管理和监管变化带来的灵活性 [28] - 公司不想过早预判拟议规则，将根据最终规则继续在既定范围内管理资本，资本分配优先级不变，目前有足够资本支持业务增长，无需提前分配资本 [30][31] 问题: 关于净息差前景的驱动因素 [35] - 管理存款成本仍是实现全年净息差目标的主要手段，固定利率资产重新定价（约90亿美元）、投资级信贷提取以及持续存款增长将是积极因素 [36][37] 问题: 关于信贷额度使用率趋势 [38] - 公司银行和中等市场客户的信贷额度使用率上升了约200个基点，预计随着客户反馈积极，年内会有更多活动，同时客户流动性同比增长约7% [38] 问题: 关于存款竞争环境和定价动态 [45] - 存款竞争环境高度竞争已持续一年多，银行在关键市场提供促销以获取客户，同时也谨慎管理现有存款基础以控制成本，公司预计这种动态将持续 [46][47] 问题: 关于资产利差收紧的具体领域和投资组合重组 [48] - 利差收紧主要发生在大型C&I贷款领域，特别是季度末的信贷额度使用，以及整个季度的抵押贷款利差收紧，主要是C&I领域的投资级信贷 [49] - 投资组合重组正按计划进行，大部分已完成 [51] 问题: 关于信贷额度提取的性质和资本市场收入前景 [56][58] - 季度末的信贷额度提取主要源于资本市场波动，客户提取银行额度，并非防御性，预计随着资本市场重新开放会减少 [57] - 资本市场收入目前受房地产资本市场业务疲软影响，若长期利率下降，该业务将受益并可能推动收入回到1亿美元以上区间 [58] 问题: 关于贷款损失拨备与宏观不确定性 [64] - 拨备中约1700万美元的增长与宏观不确定性（主要是中东冲突）有关，若局势缓和，可能看到拨备小幅释放 [65] 问题: 关于问题贷款趋势和运输业贷款组合进展 [99] - 信贷质量应继续改善，不良资产可能进一步小幅下降，但预计不会远低于71个基点，信贷已基本正常化 [100] - 运输业贷款组合方面，大部分风险已识别和解决，未偿余额约占贷款总额1.2%，不良贷款降至5100万美元，拨备充足 [103] 问题: 关于证券重组是否因利率环境调整 [74] - 证券重组是正常业务过程，随着证券期限缩短，不再符合资产负债表管理目标时，会进行再投资以延长久期 [76] 问题: 关于费用收入类别增长动态和中短期展望 [79] - 消费者服务收费等项目第一季度周期性较低，预计第二季度达到峰值，下半年保持平稳，同比数据受一次性项目影响 [80][81] 问题: 关于信贷额度提取是否带来偿还风险，以及无降息下房地产资本市场前景 [88] - 信贷额度提取约一半来自大型企业客户，另一半来自持续投资的中等市场客户，预计新贷款发放将超过大型企业可能的偿还 [89][90] - 即使没有降息，房地产资本市场业务仍可能表现良好，因有大量贷款将在年底到期需要再融资，若利率改善，业务会显著好转 [89] 问题: 关于风险加权资产密度下降后对有形普通股权益比率的考量 [92] - 公司并非管理有形普通股权益比率，而是关注总的一级资本充足率，并考虑包括评级机构在内的其他利益相关方对风险加权资产和资本的看法 [92][93] 问题: 关于资本监管方法的选择和评级机构可能的影响 [113][114] - 公司初步评估，在标准化方法下预计有100个基点的正面影响，而ERBA方法中，操作风险损失附加项目前超过了投资级信贷和零售风险敞口带来的益处 [117][118] - 需要关注评级机构等其他利益相关方对拟议变更的看法，他们可能使用未经风险加权的资产或资本指标 [117] 问题: 关于若美联储不降息，存款成本轨迹如何 [119] - 公司预计存款成本将从1.69%的季末水平继续小幅下降，竞争压力下，银行管理存款成本的行为符合预期 [120] 问题: 关于有形普通股回报率展望与监管变化的关系 [125] - 拟议的资本变化本身是回报率的有利因素，公司目标是保持同行前四分之一水平，将继续投资于能带来良好回报的业务 [125][126] 问题: 关于内部项目进展及是否考虑并购 [127] - 贷款系统转换将于5月底完成，小企业数字产品夏季推出，存款系统转换第三季度开始试点，这些是当前重点，公司将专注于执行现有计划以实现顶级回报 [128][129] 问题: 关于AI对存款的潜在影响及应对 [134] - 公司认为其客户基础主要关注支付便利而非收益，因此受AI驱动的资金优化影响较小，重点是为客户提供高效的支付能力 [135][136] 问题: 关于招聘管道及并购环境的影响 [137] - 招聘计划进展良好，已完成超过三分之二的目标，新招聘人员预计在今年晚些时候和2027年产生业务影响，现有银行家流失率同比下降，表明平台具有吸引力 [137][138]

Exhibit 99.3 First Quarter Overview Continue to deliver consistent, sustainable long-term performance 1st Quarter Earnings April 17, 2026 Key Performance Metrics 1Q26 Net Income Available to Common Shareholders $539M Diluted Earnings Per Share $0.62 Total Revenue $1,873M Non-Interest Expense $1,068M Pre-Tax Pre-Provision Income(1) $805M Efficiency Ratio 56.6% Net-Charge Offs / Avg Loans 0.54% Return on Average Tangible Common Equity(1) 18.26% Highlights (1) Non-GAAP, see appendix for reconciliation. In cert ...