公司概况与行业地位 - 新思科技是电子设计自动化行业的领先企业，为半导体设计提供软件和知识产权 [1] - 公司在芯片设计流程中扮演关键角色，提供用于设计复杂集成电路的工具 [1] - 主要竞争对手包括楷登电子和明导国际 [1] 机构评级与目标价调整 - 摩根士丹利于2025年12月12日将新思科技评级上调至“增持”，当时股价为477.36美元，并将目标价从510美元上调至550美元 [2][6] - 美国银行将评级从“中性”上调至“买入”，并将目标价上调至560美元，显著高于当时约478美元的股价 [3][6] - 评级上调基于对公司未来表现的信心以及强于预期的2026财年盈利指引 [2][3][6] 财务表现与业绩指引 - 公司2026财年每股收益预测超出预期，即使面临更高的税率 [4] - 公司预计2026财年营收将达到96亿美元，其中来自Ansys的贡献为29亿美元，核心业务预计同比增长8% [4][6] - 分析师已将2026财年每股收益预期修订为14.27美元，2027财年预期修订为17美元 [5][6] - 公司当前股价为476.73美元，市值约为885.5亿美元 [5] 增长驱动因素与业务亮点 - 美国银行强调其强于预期的2026财年盈利指引是上调评级的原因之一 [3][6] - 评级上调也得到与中国和英特尔相关风险降低的支持 [3] - 分析师强调公司具有“有吸引力的低贝塔AI杠杆”敞口，并得到芯片设计经常性收入的支持 [5]