公司业务与市场地位 - 公司是便携式USB闪存盘市场的领导者，也是用于外部和内部以及嵌入式形态固态硬盘的主要供应商[2][3] - 公司的数据存储解决方案基于NAND闪存技术，在边缘设备和数据中心应用中备受青睐[2] - 公司拥有全球业务，在30多个国家拥有超过10,000名员工，并在全球拥有超过11,000项专利[2] - 公司成立于1988年，1995年上市，2016年被西部数据收购，并于去年初被分拆为独立实体重新在纳斯达克上市[3] 财务表现与增长 - 在2026财年第二季度，公司数据中心业务收入环比增长64%，同比增长76%，达到4.4亿美元[1] - 公司2026财年第二季度总收入为30.3亿美元，同比增长61%，比预期高出3.37亿美元[7] - 公司2026财年第二季度非GAAP每股收益为6.20美元，同比增长404%，比预期高出2.66美元[7] - 公司在季度末拥有15.4亿美元的现金及流动资产[7] - 自股票开始交易以来，股价已上涨约1,800%，今年以来已上涨193%，公司当前市值达980亿美元[3] 行业趋势与驱动因素 - 人工智能无法在没有坚实数据存储支持的情况下运行，其模型需要海量数据库进行训练和日常操作，这推动了对内存存储的巨大投资[5] - 对内存，特别是高端数据存储的需求正在蓬勃发展，需求远超供给，推高了价格和内存供应商的利润率[5][6] - 科技行业对人工智能泡沫的担忧持续存在，给行业超大规模企业带来压力[6] - 前所未有的数据中心/人工智能周期带来的需求和定价影响，是推动公司业务的主要驱动力[8] 分析师观点与市场评价 - Raymond James分析师认为，尽管股价自一年前从西部数据分拆以来已上涨超过16倍，但仍存在进一步上涨机会[8] - 该分析师指出，需求异常强劲且可能持续增长，供应紧张到可能在未来数年售罄，近期新增供应有限，这支持价格持续走强[8] - 该分析师将公司视为数据中心建设向更持久方向转变、供应优先从高周转的边缘/消费市场移出的主要受益者[8] - 该分析师给予“跑赢大盘”评级和725美元的目标价[8] - 近期18份分析师报告中，有12份买入评级和4份持有评级，形成强烈买入共识评级[9] - 公司股价近期快速上涨，当前695.51美元的交易价格比589.38美元的平均目标价高出15%[9] 同业公司对比 - 希捷科技同样是一家专注于数据和内存的公司，其股价近期也大幅上涨[9] - 过去12个月，希捷股价上涨了370%，年初至今上涨了61%[9] - 希捷2026财年第二季度收入为28.3亿美元，同比增长21.5%，比预期高出6,770万美元[12] - 希捷当季非GAAP每股收益为3.11美元，比预期高出0.27美元，非GAAP利润率超过42%[12] - Baird分析师对希捷的整体表现印象深刻，认为硬盘基本面因人工智能驱动的指数级增长等因素而持续转变[13] - 希捷与主要云客户就2027年日历年的采购量签订了长期协议，定价谈判即将开始[13] - 希捷获得强烈买入共识评级，基于18份近期报告，其中14份买入，4份持有[13] - 希捷当前股价为444.45美元，略高于438.12美元的平均目标价[13]