公司业务与行业背景 - 公司是面向美国电信基础设施和公用事业行业的专业承包服务提供商，业务包括规划、工程设计、维护和履行服务 [1] - 公司还为电力、燃气等公用事业提供地下设施定位及其他建设和维护服务 [2] - 电信和数字基础设施的需求驱动因素非常强劲，具体表现为光纤建设加速、数据中心需求大幅增长以及BEAD计划的预期到来 [5] 财务业绩表现 - 在2026财年第三季度，公司连续第7个季度超出Zacks一致预期，每股收益创纪录达3.63美元，远超3.15美元的预期，超出幅度为0.48美元 [3] - 该季度合同收入创纪录，达14.5亿美元，较去年同期的12.7亿美元增长14.1%，有机增长率为7.2% [4] - 公司产生了强劲的2.2亿美元运营现金流，截至2025年10月25日，未完成订单量创纪录达82亿美元，较2025年7月26日的80亿美元有所增加 [5] 业绩展望与估值 - 公司上调了2026财年收入展望中值，目前预计合同收入在53.5亿至54.25亿美元之间，较去年增长13.8%至15.4% [6] - 公司提供的第四季度每股收益指引为1.62至1.97美元，高于Zacks一致预期的1.34美元 [6] - 分析师随后上调了其2026和2027财年的盈利预期，2026财年Zacks一致预期从10.01美元升至10.48美元，意味着14.5%的盈利增长 [7] - 2027财年Zacks一致预期从10.62美元大幅上调至12.78美元，意味着22%的盈利增长 [7] - 公司股票远期市盈率为32.5倍，市盈增长比率仅为1.78，市销率为1.9倍，相对于参与AI革命、市销率超过10倍的科技公司而言估值较低 [12][14]