业绩总结 - 公司收入从2024年6月30日止年度的0.52百万美元增长至2025年6月30日止年度的7.77百万美元[40] - 2025和2024财年，最大客户CF Engineering分别占总营收约56%和49%[80] - 2025和2024财年，第二大客户分别占总营收约35%和42%[80] - 截至2025和2024年6月30日，公司应收账款（扣除预期信贷损失备抵）分别约为134万美元和11万美元[86] - 截至2025和2024年6月30日，CF Engineering的应收账款分别占公司应收账款总额约81.7%和70.5%[86] - 公司毛利率从2024年6月30日财年的13%增至2025年6月30日财年的21%[94] - 2025年6月30日财年，公司平均约雇佣120名临时员工[104] 上市计划 - 公司拟公开发行3750000股普通股，预计首次公开募股价格每股在4.00美元至6.00美元之间[8][9] - 拟申请在NYSE American上市，股票代码“YIFE”[9] - 承销折扣为公开发行价格的7%[24] - 承销商有权在发行结束日期后45天内，按相同条款额外购买本次发行普通股数量15%的股份[25] - 发售完成后公司将有1750万股流通股，承销商全额行使超额配售权则为1806.25万股[71] - 假设发行价为每股5.00美元，公司预计净收益约为1548万美元，承销商全额行使超额配售权则为1807万美元[71] - 截至招股说明书日期，持股超3%的董事、高管和股东同意180天内不售股[71] 股权变动 - 2025年5月，易峰实业将其持有的YF香港100%股权转给曾先生[45] - 2025年6月，曾先生将YF香港总计24%的股权转给其他四位个人股东[45] - 2024年4月13日，莫先生将MCF工程60%的股权转给YF香港，其余40%转给何显灿[46] - 2023年7月，曾泽锋持有易峰机电70%股权，邱健良持有30%[47] - 2025年6月，曾先生收购邱健良持有的易峰机电30%股权，随后YF香港以名义代价收购易峰机电100%股权[47] - 2025年8月，YF BVI以名义价值收购YF香港100%股权[48] 法规风险 - 中国政府加强海外上市和数据安全等业务法规，公司目前遵守法规，未来法规变化可能需申请许可[15][16][17] - 《外国公司问责法案》规定，若公司连续两年聘请PCAOB无法完全检查和调查的审计机构，其证券将被禁止在美国交易，当前审计机构已接受PCAOB定期检查[64] - 违反香港个人数据隐私条例可能面临重大民事处罚和/或刑事起诉[154][157] - 违反香港竞争法可能导致重大不利影响，违规罚款最高可达违规公司在香港三年总营收的10%[158][159] 未来展望 - 公司计划拓展大湾区市场，面临市场、监管等不确定性和风险[121] 其他 - 公司为开曼群岛控股公司，通过香港运营子公司开展业务，过去未分红，短期内无分红计划[50][55] - 公司符合“新兴成长公司”定义，可享受特定减少报告等要求待遇，将保持该身份直至满足特定条件[66][67] - 本次发行完成后，公司将作为外国私人发行人根据《1934年证券交易法》报告，可豁免部分规定[68] - 首次公开募股价格远高于2025年6月30日每股0.959美元的预估调整后有形净资产账面价值，投资者每股将立即遭受4.041美元的大幅摊薄[184] - 本次发行后，曾泽峰将拥有公司47.3%（若承销商全额行使超额配售权为45.8%）的总投票权[187] - 公司预计发行后可预见未来不支付股息，保留资金用于业务发展，董事会对股息分配有决定权[189][190] - 公司未确定此次发行部分净收益具体用途，管理层有很大自由裁量权[191]