富达投资推出新型模型投资组合 - 公司推出了两款新的模型投资组合产品线，旨在为投资顾问提供工具，以规模化地配置另类资产[2][3] - 新产品通过区间基金和要约收购基金来提供对私募市场的敞口，一个版本主要使用共同基金构建，另一个版本则主要使用ETF[2] - 这些模型投资组合目前可通过Envestnet平台获取，今年晚些时候将添加到其他平台，费用在72至77个基点之间，最低投资额为10万美元[6] 模型投资组合的具体构成与配置 - 新产品提供从保守到激进的五种风险等级配置[6] - 组合中包含三只私募基金：Cliffwater Corporate Lending Fund、StepStone Private Equity Strategies Fund和Clarion Partners Real Estate Income Fund[6] - 随着投资组合风险等级提高，对Cliffwater Corporate Lending Fund的配置比例从9%降至2%，对StepStone Private Equity Strategies Fund的配置比例从3%升至12%，而对Clarion Partners Real Estate Income Fund的配置比例在各风险等级下均固定为3%[6] 市场对私募资产的需求与现状 - 过去一年，市场对私募资产的兴趣激增，调查数据显示近一半的投资顾问希望将私募资产纳入客户组合[3] - 在拥有至少1000万美元可投资资产的富裕家庭中，28%的家庭持有私募股权资产[4] - 目前市场上仅有少数私募资产ETF，且由于其流动性要求，它们提供的类别敞口非常有限，区间基金和要约收购基金仍是获取私募市场敞口的更实用方式[5] 投资顾问与投资者的偏好 - 约三分之一拥有专业顾问管理资产的美国投资者表示，他们更倾向于由投资顾问构建的模型投资组合[4] - 公司认为，投资顾问需要简单的方法将私募资产纳入客户投资组合，新产品正是为了满足这一需求[3]