谷歌与迈威尔的AI芯片合作 - 据报道，谷歌正与芯片设计公司迈威尔技术就开发两款新的定制AI芯片进行谈判，其中一款是用于运行AI模型的TPU，另一款是支持谷歌TPU的内存处理单元[2] - 报告进一步指出，谷歌和迈威尔计划在明年完成内存处理单元的设计并送交试产[1] - 尽管两家公司均未对报道置评，但迈威尔管理层在公司三月份财报电话会上的评论暗示，其确实可能正在为谷歌设计芯片[1] 谷歌的AI芯片战略与供应链多元化 - 谷歌历史上一直与迈威尔的竞争对手博通共同设计TPU，并且双方近期还加强了为未来定制AI芯片开发的关系[3] - 然而，谷歌目前似乎正寻求使其供应链多元化，这可能是其与迈威尔合作的原因之一[3] - 谷歌的自研芯片努力已见成效，其最初为自身云工作负载设计的TPU现已被Anthropic部署，据报道Meta Platforms也将部署这些芯片来处理AI工作负载[5] 迈威尔的业务机遇与市场前景 - 迈威尔在定制AI处理器市场地位次于博通，公司估计其在2023年控制着不到5%的定制芯片市场份额，但预计到2028年将其份额提升至20%[11] - 迈威尔管理层指出，随着超大规模数据中心公司加快定制芯片开发节奏，公司正看到“跨多个新合作项目的活动水平达到前所未有的程度”[9] - 公司指出，已有超过20个芯片设计被客户选中部署，这些设计要么已经投产，要么将在其2028和2029财年投产[10] - 迈威尔声称与美国四大超大规模数据中心公司（包括谷歌）拥有广泛而牢固的关系[9] 迈威尔的财务与增长预测 - 迈威尔预计，包括定制处理器、交换机、互连和存储在内的整体数据中心市场份额，也可能在未来几年内跃升至20%[11] - 基于公司对整体可寻址市场940亿美元的估计，其数据中心业务在2028年的营收可能达到近190亿美元[12] - 这将较其2026财年实现显著提升，当年其数据中心营收增长42%至82亿美元[13] - 即使公司营收仅符合市场普遍预期并在2029财年达到190亿美元，若以10倍市销率（低于其当前15倍的市销率）交易，其市值也可能增至1900亿美元，这比当前水平高出38%[14] 迈威尔的股价表现与产品技术 - 迈威尔科技的股价在2026年迄今已大幅上涨95%，过去一年上涨了227%[4] - 公司的Structera内存控制器芯片因其近内存处理能力，被一家领先的超大规模数据中心公司在其关于下一代LLM推理架构的白皮书中引用，以提升AI模型性能[8] - Structera处理器将内存芯片更靠近AI加速器，有助于提升带宽和容量以增强性能[8] 行业与公司背景 - 谷歌母公司Alphabet目前是全球市值第二大的公司，仅次于英伟达[7] - Alphabet一直致力于将其业务版图扩展到广告之外，涵盖自动驾驶、云计算、智能手机和AI模型等领域，半导体业务正成为其瞄准的另一个领域[6] - 从长远来看，谷歌的TPU业务可能见证惊人的增长，该科技巨头通过向第三方销售其自研芯片，可能占据整个AI芯片市场的很大一部分[13]