业绩数据 - 2023和2024财年公司分别完成9个和8个项目，营收分别为5449.3万美元和6346.3万美元[48] - 2023和2024财年，公司从最大分包商采购额分别占总采购额的16%和32%，从所有分包商采购额分别占总采购额的22%和47%[49] - 2024年7月19日，控股股东出售20%公司已发行股本，获93.5907万美元，截至招股书日期，控股股东持有80%[54] 发行信息 - 公司首次公开发行1750000股普通股，每股面值0.0001美元，初始公开发行价格预计在每股4美元至6美元之间[8][9][10] - 发行完成后，公司将有1300万股普通股发行并流通（假设承销商不行使超额配售权）[23] - 公司已授予承销商一项45天的选择权，可购买最多此次发行普通股总数15%的股份[25] - 承销折扣为此次发行总收益的7%，另有相当于公司此次发行普通股销售总收益1%的不可报销费用津贴支付给承销商（不包括超额配售权）[26] 股权结构 - 最大股东Rich Plenty在未行使超额配售权时，将实益拥有发行和流通普通股总数的69.23%，代表69.23%的总投票权；若完全行使超额配售权，将拥有67.86%，代表67.86%的总投票权[23] - 发行完成后，控股股东将持有公司已发行和流通股份的69.23%，拥有同等投票权（假设承销商不行使超额配售权）[62] 法规影响 - 违反香港《竞争条例》，违规公司可能被处以最高为违规发生的三年内香港总营收10%的罚款[18] - 2023年2月17日，中国证监会发布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及五项配套指引，3月31日起生效[13] - 《加速外国公司问责法》将触发《外国公司问责法》禁止规定所需的连续未检查年数从三年减少到两年[20] 运营情况 - 公司是在开曼群岛注册的控股公司，主要通过香港运营子公司OneC Engineering开展业务[41][63] - 截至2024年3月31日，公司参与21024个公共住宅单位的钢结构工程，占2024 - 2026年公营房屋预测总数73000个的29%[48] - 2023和2024财年以及截至招股书日期，公司未宣派或支付任何股息，公司与其子公司之间无资产转移[69] 风险因素 - 投资公司普通股风险高，包括可能损失全部投资，公司运营受中国法律法规影响存在不确定性[11][12] - 中国政府可能对公司业务进行重大监督和干预，影响公司运营和证券价值[13][14] - 公司运营位于中国香港，受中国法律法规长臂条款约束，政府可能干预业务，影响运营和股价[128] - 多数收入来自主要客户项目，客户项目数量显著减少将对财务业绩产生重大不利影响[127] - 依赖子公司股息和股权分配满足现金及融资需求，子公司支付受限将影响业务开展[125] - 香港公共和私营部门项目意外减少或终止，将对公司收入和运营结果产生不利影响[130] - 公共项目启动和进展延迟，或因政治分歧、资金提案审批延迟等因素影响运营[130] - 公司保险覆盖可能不足以应对潜在损失[130] - 控股股东拥有重大投票权，可能采取不符合其他股东最佳利益的行动[130] - 作为外国私人发行人，公司采用的本土公司治理实践可能不如完全符合纳斯达克标准保护股东[130] - 公司业务以港元开展，普通股价格以美元报价，汇率变化会影响公司资产价值、运营结果和收益[192][194] - 香港政治经济环境变化可能威胁经济稳定，直接影响公司经营业绩和财务状况，美国可能对香港实施与中国大陆相同关税和贸易限制[195][196] - 国际贸易政策变化、贸易争端、贸易壁垒或贸易战可能抑制香港经济增长，对公司客户、供应商等产生不利影响[200] - 香港法律体系存在不确定性，包括新法律颁布、现有法律变更等，可能限制公司可用法律保护[199]