股票与发售信息 - 公司普通股在纳斯达克上市，代码“RVSN”，2023年11月22日最后报告售价为每股1.4682美元[12] - 公司以“合理最大努力”方式发售至多一定金额普通股，面值为每股新以色列谢克尔0.08 [10] - 特定购买者若购买普通股后持股超4.99%（或9.99%），可选择购买预融资认股权证代替普通股[11] - 公司同意向配售代理支付现金费用，一般为总收益7.0%，特定投资者为3.0% [19] - 公司将报销配售代理75,000美元发行相关费用，并支付不超25,000美元非报销费用补贴[19] - 2023年11月15日进行8比1反向股票拆分[29][49][73] - 截至2023年11月23日，公司已发行2,998,278股普通股[57][60] - 本次发售无最低证券数量或最低收益总额要求，可能提前结束，预计于2023年某日期完成[17] 财务与市场数据 - 2022年全球自主列车市场价值80亿美元，预计到2032年将达到151亿美元，2023 - 2032年复合年增长率为6.4%[40] - 2023年2月，一家美国铁路和租赁服务公司以14万美元购买开关站系统并完成6个月试用[44] - 2023年10月，公司收到一家拉丁美洲矿业公司50万美元的主线系统及相关服务采购订单，预计2023年第四季度交付[45] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为8192000美元，股东权益为7990000美元，总资本为7990000美元[94] - 截至2023年6月30日，公司历史正有形净资产账面价值为7990000美元，即每股2.66美元[99] 交易与协议 - 2023年5月10日，公司与投资者达成协议，以每股6.08美元价格出售493,421股普通股，并发行同等数量认股权证，行权价6.72美元，交易于5月11日完成[46] - 2023年，公司与最大股东克诺尔 - 布雷姆斯铁路车辆系统公司达成协议，以每股6.08美元价格出售493,421股普通股和同等数量认股权证，行权价6.72美元，交易于6月21日完成[47] 公司性质与豁免 - 公司为新兴成长型公司且是外国私人发行人，符合减少公开公司报告要求的条件[14] - 公司作为新兴成长公司，最多可享受五年豁免，或至年收入超123.5亿美元、非关联方持股市值超7亿美元、三年发行非可转换债务超10亿美元等情况[52] - 公司作为外国私人发行人，信息报告要求较美国国内发行人宽松，可遵循母国公司治理实践[53] 风险与影响 - 公司依赖当前产品开发成功，面临产品商业化、法规变化、国际运营、专利保护等风险[54] - 公司若超50%流通投票证券由美国居民持有，且满足特定条件，将不再是外国私人发行人[55] - 公司自成立以来每年亏损，未来需额外资本，发行证券可能稀释现有股东权益[66] - 若购买公司此次发行的普通股，每股净有形账面价值将立即大幅稀释[67] - 公司此次可能出售约%的已发行普通股，或导致股价下跌[68] - 2023年6月9日，公司收到纳斯达克通知，需在180天内（即12月4日前）恢复最低出价价格合规要求，否则可能被摘牌[71] - 中东的安全、政治和经济不稳定可能损害公司业务，包括当前以色列与哈马斯的战争[82][91] 其他信息 - 公司董事、高管和超10%股东同意在招股说明书日期后一定期限内不出售或处置普通股或可转换证券[59] - 公司主要股东、高管和董事实益持有约64.2%的普通股，可能影响普通股交易价格并引发利益冲突[64] - 公司三位董事由Knorr - Bremse任命，一位由Foresight任命，可能存在利益冲突[65] - 预融资认股权证无公开交易市场，流动性有限[74] - 预融资认股权证性质具有投机性，持有人无普通股所有权权利，仅有权以固定价格购买普通股[76] - 招股说明书中预融资认股权证的某些条款可能阻碍第三方收购公司，且行使价格在某些摊薄事件下不调整[77][78] - 本次发行采用尽力推销方式，无法保证发行最终完成及获得收益，可能对公司业务计划产生不利影响[79] - 签订证券购买协议的购买者有额外合同违约索赔权，未签订者无此权利[80] - 前瞻性陈述基于管理层当前预期和假设，不保证未来表现，受多种风险和不确定因素影响[89] - 若发行中仅出售75%或50%的证券，公司有形净资产账面价值会有相应变化，对新老投资者有不同影响[102][103] - 若仅出售本次发售证券的25%，截至2023年6月30日公司的有形净资产账面价值约为X百万美元，或每股X美元[104] - 截至招股说明书日期，公司已发行和流通的普通股为2,998,278股；预留331,241股用于根据修订后的股票期权计划发行；1,570,911股可在认股权证行使时发行[105] - 基于假设的发行价格，出售75%、50%和25%的发售证券，公司预计净收益分别约为X百万美元、X百万美元和X百万美元[108] - 公司预计将净收益用于研发、营销等，研发约X百万美元，营销等约X百万美元，其余用于营运资金等[111] - 公司从未宣派或支付过现金股息，预计未来可预见的时间内也不会支付，但董事会可酌情决定[113] - 过去三年，公司发行认股权证可购买1,561,524股普通股；发行期权可购买201,100股普通股，目前分别有1,561,524股和155,853股未行使[140] - 公司董事由持有至少10%已发行股本的股东任命或在年度股东大会上选举产生，外部董事初始任期为三年[145] - 公司需每年召开一次年度股东大会，且不得晚于上一次年度股东大会日期后的15个月；董事会可在认为合适时召开特别会议，满足特定股东或董事要求也可召开[146] - 股东大会通知需至少提前21天发出，若议程包含特定事项则需至少提前35天发出[147] - 股东大会法定人数需至少两名股东，且他们持有或代表至少25%的总流通投票权；若半小时内未达法定人数，会议将延期[148] - 公司合并需满足多项条件，包括各合并方董事会批准、多数股东投票通过，且自相关提案提交和股东批准后分别需经过50天和30天[154] - 收购以色列上市公司股份，若收购方持股达25%或以上、超过45%，需进行“特殊”要约收购；若收购后持股超90%，需进行全面要约收购[155][156] - 公司提供最多普通股份和预融资认股权证，每份预融资认股权证对应减少一份普通股份的发售[161] - 预融资认股权证的行使价格为每股$ ，无到期日，持有人行使前不被视为普通股股东[164][165] - 预融资认股权证持有人行使权利后，公司将在收到行使通知及支付款项后的两个交易日内发行普通股[168] - 若发生重大交易，预融资认股权证持有人有权获得相应证券、现金或其他财产[170] - 自2018年起以色列居民公司企业税率为23%，来自优先企业的收入有效税率可能更低[174] - “工业公司”至少90%的收入需来自其拥有的工业企业[176] - 符合标准的研发项目可获高达项目支出50%的赠款，需支付3.0% - 5.0%的特许权使用费[178] - 制造转移到以色列境外，需额外支付1%的特许权使用费，上限为赠款的120% - 300%[180] - 转移不超过10%的制造产能到以色列境外无需IIA事先批准[180] - 优先科技企业“优先科技收入”税率降至12%，位于开发区“A”降至7.5%[192] - 特殊优先科技企业“优先科技收入”税率降至6%[193] - 个人出售普通股的实际收益税率为25%，大股东为30%[198] - 2023年公司的实际资本利得企业税率为23%[199] - 非以色列居民股东满足条件出售以色列居民公司股票可免以色列税[200]