公司概况 - [EBOS Group是澳大拉西亚最大且最多元化的医疗、医药和动物护理产品营销、批发和分销商，拥有52个运营地点，超3300名员工][27] 财务表现 - [2026年下半年基础EBITDA增长7%至3.14亿澳元，2027财年EBITDA预计达6.49亿澳元，2026 - 2029财年3年复合年增长率为6%][2][3] - [2027财年基础NPAT持平于2.49亿澳元，2028 - 2030财年间3年复合年增长率将达9%][3] 业务分析 - [社区药房和机构医疗保健业务因高价值药品销售增长，收入分别增长9%，但也带来毛利率压力][2] - [Chemist Warehouse NZ从2027财年下半年逐步转向Sigma，预计年收入和EBITDA影响分别约为2.6亿澳元和1300万澳元][2] 估值与评级 - [12个月目标价为26新西兰元，基于DCF估值法（WACC = 7.9%；TGR = 2.0%），维持买入评级][4][28] - [2027财年预期市盈率为19倍，低于3年平均的24倍，与每股收益复合年增长率从11%降至9%相符][4] 风险因素 - [公司面临政府政策变化、制造商直销模式、零售/非处方药交易波动、市场份额流失和收购整合等风险][28]