财务数据和关键指标变化 - 2022年公司利润为人民币15亿元，股东应占溢利总计人民币9.06亿元 [7] - 总租金收入下降约4%，物业销售虽受施工和交付延迟影响仍保持强劲 [8] - 净负债率维持在45%的健康水平，用内部资源赎回约6亿美元的高级永续债致负债率增加13% [8] - 现金及银行存款为人民币134亿元，董事会建议末期股息为每股6.4港仙，全年股息为每股10港仙 [8][9] - 2022年实现收入155亿元，物业销售117亿元，净利润14.7亿元，租金收入略超20亿元 [20] - 毛利率稳定在43%，融资成本总计21亿元，包括近5亿元汇兑损失和16亿元净利息成本 [23][24] - 资产总值在过去五六年保持在1050 - 1100亿元，约60%为投资物业 [27] - 投资物业估值较稳定，总价值9609.6亿元，公司应占约630亿元，变化为 - 0.6% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 物业销售与开发业务 - 2022年总合同物业销售超目标，包括住宅物业销售和14亿元商业物业销售，年末认购销售达14亿元 [40] - 2023年公司销售目标为13亿元，大部分可售资源来自武汉 [62] 商业资产管理业务 - 总管理商业资产增至820亿元，2023年有三个新项目入市 [49] - 2022年总收入27亿元，毛利、营业利润和基础利润分别为19亿元、14亿元和5.75亿元 [51] - 零售收入下降8%，办公室收入增长2%，房地产资产管理收入增长40%，费用收入达1.3亿元，管理资产规模达303亿元 [52][53] - 零售租金收入占比约60%，受疫情影响下降9%，办公室租金收入增长4% [54] - 物业管理组合面积略超900万平方米，房地产资产管理总面积达303亿元，总建筑面积超88.6万平方米 [59] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年中国GDP降至3%，房地产市场处于深度调整，多地放宽调控政策 [10] - 上海零售销售额收缩9.1%，甲级写字楼吸纳率和空置率上升 [13][14] - 2023年前两个月武汉住房交易面积同比增长28.6%，房地产市场逐步复苏 [80] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将审慎进行资本管理，保持强流动性，利用品牌优势捕捉中高端消费，聚焦一线城市土地收购 [16] - 聚焦上海、长三角和大湾区有潜力的市场，把握城市更新机遇，拓展合作伙伴 [37] - 巩固住宅业务品牌，提升在高端市场的领先地位 [38] - 专注高端客户，发挥品牌价值，以客户为中心打造社区，助力租户把握复苏机遇，拓展资产管理业务 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年经营环境艰难，受地缘政治、通胀、加息和疫情影响，房地产市场情绪仍弱 [4][5] - 市场已触底，但不确定宏观环境和困境开发商的走向，市场将经历调整，政府难以救助所有困境开发商 [5][85] - 看好上海市场，城市更新和城中村改造带来机会 [72][73] 其他重要信息 - 2022年公司在碳排放强度、能源强度和水强度方面有显著下降，多数商业物业获绿色评级 [17][18] - 与租户签署绿色承诺，覆盖大部分租户，并签署行业首个深绿色租约 [17][18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023财年合同销售目标是多少？太平桥122号地块预售计划如何？ - 2023年销售目标为13亿元，因可售资源大部分来自武汉致销量下降；太平桥122号地块本月开工，计划明年底预售 [62][64] 问题2: 2023年下半年到期的美元优先票据如何再融资？是否发行离岸美元债券？公司目标负债率和投资物业目标贷款价值比是多少？ - 公司将更多依赖境内融资，减少境外融资；目前发行新美元债券成本高，不可行；正在与银行商讨再融资方案 [66][67] 问题3: 合资伙伴是否有表外负债？ - 合资伙伴多为国有企业，信用良好，合资项目无负债问题 [70] 问题4: 与上海市长会面后，公司预计在上海投资哪些项目？ - 公司看好上海市场，盘龙天地项目获市长认可，上海城市更新和城中村改造有很多机会 [72][73] 问题5: 是否有并购或土地储备机会？ - 公司谨慎看待市场调整带来的并购机会，将利用上海城市更新优势，关注长三角和大湾区机会 [74] 问题6: 近期银行借款预计可展期多少？与银行最新讨论情况如何？ - 境外银行风险偏好仍低，借款展期或再融资不易，公司希望进行再融资，也会动用现金还款；同时加强与境内银行沟通 [77][78] 问题7: 武汉房地产市场表现如何？武汉船厂项目进展怎样？ - 2023年前两个月武汉住房交易面积同比增长28.6%，市场逐步复苏，高端住宅需求稳定；武汉船厂项目已开工，预计今年推出首个住宅项目 [80][81] 问题8: 旭辉新疆IPO进展如何？ - 因市场情况，IPO暂停，公司资产负债表健康，将寻找合适时机上市以实现股东价值最大化 [82] 问题9: 管理层如何看待当前市场和政策机会？2023年有何业务行动和管理目标？ - 市场接近触底，但受宏观环境和困境开发商影响，不确定市场走向；公司将等待市场调整，以低价收购优质资产 [85][87]