核心观点 - Gabelli全球中小盘价值信托宣布提高季度现金分派 每股分派从0.16美元增至0.21美元 增幅达31% 年化分派率相应从每股0.64美元提升至0.84美元 [1] 分派政策与执行 - 公司董事会宣布将于2026年3月24日向在2026年3月17日登记在册的普通股股东支付每股0.21美元的现金分派 [1] - 公司计划每季度支付分派 具体金额由董事会每季度决定 此外 为满足美国国内税收法对受监管投资公司的最低分派要求 公司可能在12月支付一笔调整性分派 包含该年度超过季度分派总额的任何额外收入和已实现净资本收益 [2] - 董事会每季度会审查来自收入、已实现资本收益或可用资本的潜在分派金额 并将持续监控分派水平 同时考虑基金资产净值和当前金融市场环境 该分派政策可能随时被董事会修改 且无法保证其持续性 [3] - 分派率不应被视为基金的投资股息率或总回报 [3] 分派资金来源与税务处理 - 基于当前可得的会计记录 2026年支付给普通股股东的当期分派中 约33%预计来自净投资收入 约67%来自账面净资本收益 但这并非用于税务报告的信息 2026年所有分派的最终来源将在年底后确定 可能与季度预估有出入 [6] - 分派可能全部或部分被个人投资者视为长期资本收益或合格股息收入 或两者结合 目前适用于长期资本收益的最高联邦所得税率为20% 此外 收入超过特定门槛的美国个人股东、遗产或信托还需就其“净投资收入”缴纳3.8%的医疗保险附加税 该收入包括从基金获得的分派和出售基金股份的资本收益 [4] - 如果基金在给定年份产生的收益（股息和利息收入减去费用和已实现净资本收益）不足以支付其总分派额 则超过收益的分派部分将被视为资本返还 这通常不征税 但会降低股东的成本基础 [5] - 长期资本收益、合格股息收入、投资公司应税收入和资本返还（如有）将按比例分配至该年度所有面向普通股股东的分派中 [6] - 所有拥有应税账户的个人股东将在2027年初通过1099-DIV表格收到关于2026年所有分派构成和税务处理的书面通知 [6] 公司基本信息 - Gabelli全球中小盘价值信托是一家多元化封闭式管理投资公司 总净资产为1.81亿美元 其主要投资目标是实现资本的长期增长 [7] - 在正常市场条件下 该基金将至少把总资产的80%投资于中小市值公司的权益证券（如普通股和优先股）[7] - 该基金由Gabelli Funds, LLC管理 后者是GAMCO Investors, Inc.的子公司 [7]

基金分红政策 - 公司宣布每股0.16美元现金分红 将于2025年9月23日支付 登记日为2025年9月16日 [1] - 公司计划每季度支付分红 金额由董事会决定 并可能在12月支付调整性分红 包括超额收入和净资本利得 [2] - 董事会每季度审查分红来源（收入、资本利得或可用资本） 并根据资产净值和金融市场环境调整分红水平 政策可能随时变更 [3] 分红税务处理 - 分红可能被归类为长期资本利得或合格股息收入 适用最高20%联邦税率 高收入投资者需额外缴纳3.8%医疗保险附加税 [4] - 若分红超过基金当年收益 超额部分视为资本返还 通常免税 但会降低股东成本基础 [5] - 2025年分红构成预估：10%来自净投资收益 23%来自净资本利得 67%为资本返还 最终税务分类将在年末确定 [6] 基金基本信息 - 公司为封闭式管理投资公司 总净资产1.44亿美元 主要投资目标为长期资本增值 [7] - 正常情况下 基金至少80%资产投资于中小市值公司的股权证券（普通股/优先股） 由Gabelli Funds LLC管理 [7] - 投资者关系联系人Bethany Uhlein 联系方式(914) 921-5546 buhlein@gabelli.com [8]