交易概览 - 公司成功完成附优先认购权的增资发行，总募集资金为7,999,997.40欧元，对应发行1,975,308股新股，每股认购价格为4.05欧元，占增资总额的100% [1][2][3] - 增发基于“每持有5股现有股份可认购2股新股”的比例进行 [3] - 新股预计于2026年2月11日完成结算和交付，之后公司股本将增至886,333.75欧元，由7,090,670股每股面值0.125欧元的普通股组成 [4][6] 资金用途与战略方向 - 募集资金净额将主要用于均等地支持以下战略方向：加速建立领先的主题基金平台，以及在核心投资主题内追求高附加值项目 [3] - 具体战略加速领域包括：为新的基金提供种子资金、启动投资策略的初创成本、以及把握新的增长机会 [4] - 资金将支持公司三大业务线的专业化发展：创新资本（通过Quantonation Ventures和Expansion Ventures等合作伙伴，专注于量子技术、航空航天与国防、新核能、下一代燃料和医疗保健五个颠覆性垂直领域）、成长资本（包括新的国防垂直领域Straton、家族中小企业投资、旅游行业专项债务基金以及利润分享基金项目）、以及房地产资本（专注于合租和房地产工程创新项目） [4][17] 投资者认购情况 - 新战略投资者、法国家族办公室的投资控股公司Manitoba Capital认购了987,654股新股，总额为400万欧元 [5] - 投资公司Truffle Capital认购了246,913股新股，总额为100万欧元 [5] - 董事会成员认购了166,315股新股，总额约为70万欧元 [5] - 提供认购承诺的投资者（包括Manitoba Capital）同意将其在结算日持有的所有股份锁定720天，公司也承诺在新股结算日后的360个日历日内不发行新股 [13][14] 股权结构影响 - 增发后，按非稀释基础计算，Beigbeder家族持股40%（投票权52%），管理层与员工持股7%（投票权4%），董事会持股9%（投票权7%），Manitoba Capital持股14%（投票权10%），其他股东持股1%（投票权0%），自由流通股占29%（投票权26%） [7] - 按稀释基础计算，Beigbeder家族持股36%（投票权48%），管理层与员工持股14%（投票权10%），董事会持股8%（投票权6%），Manitoba Capital持股12%（投票权9%），其他股东持股1%（投票权0%），自由流通股占29%（投票权26%） [8] - 对于增发前持有1.00%股份且未参与认购的股东，其持股比例在非稀释基础上将降至0.72%，在稀释基础上将降至0.54% [9] 财务指标影响 - 增发后，每股净资产在非稀释基础上从2.72欧元增加至3.06欧元，在稀释基础上从2.29欧元增加至2.69欧元（基于2025年12月31日的权益和股本计算） [10] - 每股4.05欧元的认购价格，较董事会确定发行价前一日（2026年1月20日）的收盘价5.80欧元有30.2%的名义折价 [19] 公司背景与业务 - 公司是一家创新的私募股权公司，成立于2006年，专注于发展资本、房地产资本和创新资本 [1][17] - 公司以其开创性的投资主题而闻名，特别是在量子技术和航空航天与国防领域 [1] - 自成立以来，公司已向超过400家公司投资超过10亿欧元 [17] - 公司三大高附加值业务线为：支持家族中小企业发展的成长资本、专注于合租新模式的房地产资本、以及致力于突破性创新（特别是量子技术、航空航天与国防应用、能源转型挑战的解决方案及未来医学）的创新资本 [17]