行业观点与投资策略 - 资深投资者警告人工智能基础设施领域存在潜在泡沫 建议将投资转向估值受压的软件即服务股票[1] - 有观点认为市场对SaaS股票的担忧过度 当前是买入时机[1] ServiceNow (NYSE: NOW) - 公司是许多组织在信息技术、人力资源和客户服务领域工作流程的支柱 作为根植于客户内部的重要记录系统 难以被复制或取代[2] - 公司收入增长仍超过20% 其人工智能解决方案增长势头强劲[2] - 公司正通过其新的Tower控制产品 致力于成为智能AI编排层[2] - 该股年初至今下跌近25% 远期市销率为7.5倍 远期市盈率为28倍[3] Salesforce (NYSE: CRM) - 公司是客户关系管理软件的领导者 擅长打破部门数据孤岛[4] - 通过推出Data 360 公司可将数据获取能力提升至新水平 该产品能即时从云提供商和数据仓库抓取数据[4] - 收购Informatica使公司获得了从难以触及的遗留系统中提取数据的能力[4] - 这使公司定位为组织的记录中枢 AI智能体可从中提取数据以避免潜在幻觉[4] - 公司预计到2030年收入将以超过10%的年增长率增长[4] - 该股股价年初至今下跌超过25% 远期市销率低于4倍 远期市盈率低于15倍[5] Workday (NASDAQ: WDAY) - 与ServiceNow和Salesforce类似 公司的优势也在于数据 是人力资源和财务数据领域的领导者[6] - 公司正利用AI智能体和工具来帮助推动增长[6] - 其上季度人工智能解决方案的新增年度合同价值翻倍 达到1亿美元[7] - 公司最近推出了12个基于角色的智能体 并正将其全面推广[7] - 公司今年收入预计将实现中双位数增长[7]