财务表现 - 2025年第二季度合并收入为2390万美元 同比增长13% 按固定汇率计算增长12%至2350万美元 [1] - 净利润为140万美元 每股收益0.12美元 低于去年同期的0.23美元 [3] - 非GAAP营业利润为240万美元 排除无形资产摊销(1.6万美元) 股票期权费用(33.9万美元)和遣散费(0.6万美元) [3] - 经营活动现金流为130万美元 现金及等价物为1120万美元 [12] 业务分部表现 - 北美地区收入增长14%至1610万美元 营业利润280万美元 利润率17% 低于去年同期的26% [5] - 欧洲地区收入增长7%至640万美元 营业亏损88.3万美元 主要由于增加会员获取投入 [6] - Jack's Flight Club收入增长33%至140万美元 营业利润15.6万美元 去年同期亏损3.4万美元 高级订阅用户增长15% [7] - 新业务(包括授权和META)收入1.9万美元 营业亏损3.1万美元 [8] 会员战略 - 公司持续投资获取Club会员 营销费用当期确认 会员费收入在12个月订阅期内分摊 导致EPS显著下降 [2] - 2024年推出会员费制度 Legacy会员可转为付费Club会员以获取专属优惠和新权益 [15] - 会员费收入采用递延确认方式 预计未来季度收入增长将加速 盈利能力将显著提升 [14] 其他运营亮点 - 公司拥有3000万旅行用户 包括Jack's Flight Club [10] - 第二季度回购172,088股普通股 [13] - 在澳大利亚 日本等市场通过品牌授权模式拓展 第二季度授权收入分别为1万美元和0.7万美元 [9] - 公司利用净经营亏损(NOLs)抵消大部分税务负债 [11]