核心观点 - 消费者抵押贷款严重拖欠率（60+天逾期）从2023年第二季度的0.89%逐步上升至2024年第二季度的1.14%和2025年第二季度的1.27% [1] - 偿债收入比（PTI）与非抵押贷款产品的变化与未来抵押贷款拖欠率存在直接正相关关系 [1][3][4] - 监测消费者跨产品信用数据趋势可帮助贷款机构更早识别潜在风险并采取干预措施 [5][6][7] 抵押贷款拖欠趋势 - 抵押贷款严重拖欠率（60+ DPD）在2024年3月至12月期间持续上升：3月0.42%、6月0.46%、9月0.56%、12月0.63% [4] - 尽管当前拖欠率仍处于历史低位，但连续多个季度呈现上升趋势 [1] 偿债收入比（PTI）与风险关联 - 信用卡偿债收入比从2023年3月的2.18%升至2023年12月的2.33% [4] - PTI上升与非抵押贷款产品（信用卡、HELOC、学生贷款）存在强相关性，且预示未来12个月内抵押贷款拖欠概率增加 [3][4] - 当借款人将更多收入用于偿还非抵押债务时，其抵押贷款还款能力可能受到挤压 [4] 数据监测与风险预警 - 研究基于近5700万笔当前正常还款的抵押贷款消费者样本 [2] - 建议贷款机构按季度收集消费者跨产品信用数据，以提前识别潜在风险 [5] - 趋势信用数据可揭示信用评分变化前的行为模式，包括总超额支付、非抵押贷款拖欠和债务收入比等关键指标 [6] 技术解决方案 - TransUnion推出的TruVision等工具可通过分析消费者行为模式预测风险，支持贷款机构制定账户管理策略 [7] - 这些技术能力有助于贷款机构主动联系高风险客户，通过干预措施降低拖欠率和潜在损失 [7]