核心观点 - 大和维持电能实业跑赢大市评级 并将12个月目标价从55港元上调至57.8港元 [1] - 英国业务支撑公司上半年业绩增长 但预计下半年利润增速略为放缓 [1][1] - 出售UK Rails项目及参与并购将推动股息增长 [1] 英国业务表现 - 2024年UKPN成为电能实业在英国业务利润的最大贡献者 [1] - 英国业务支持公司2024年上半年业绩增长 [1] - 预计英国利润增长将在2024年下半年略为放缓 [1] UK Rails出售事项 - 长江基建与电能实业于2025年7月达成协议出售UK Rails业务 [1] - 交易预计在满足某些条件后于2025年底完成 [1] - 电能实业持有该项目10%股权 [1] 盈利预测调整 - 因UK Rails处置收益 大和上调电能实业2025年每股盈利预测2% [1] - 出售收益确认符合预期 [1]