发行情况 - 公司拟公开发售600万个单位，总金额6000万美元，每个单位发行价10美元[7][9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多90万个单位以应对超额配售[9] - 赞助商和EBC将以252.5万美元总价购买25.25万个私人单位，每个10美元[11] - 若承销商行使超额配售权，赞助商和EBC将按比例最多再购买1.8万个私人单位[11] - 公开发行价每单位10美元，承销折扣和佣金每单位0.2美元，公司所得收益每单位9.8美元[15] - 承销商将获得17.5万股普通股作为额外补偿[15] 业务合并与上市 - 公司需在本次发行结束后18个月内完成首次业务合并，否则将赎回100%流通公众股[61] - 首次业务合并目标企业总公允价值至少为信托账户资产的80%（不包括用于纳税的利息）[63] - 公司已申请将单位在纳斯达克上市，代码“ALISU”[12] - 单位所含普通股和权利预计在招股书日期90天后分开交易[12] 财务数据 - 截至2025年6月30日，实际营运资金为负178101美元，调整后为699209美元[174] - 实际总资产为281414美元，调整后为60699209美元；实际总负债为182205美元，调整后为2100000美元[174] - 调整后可能赎回的普通股价值为60000000美元；实际股东权益为99209美元，调整后为负1400791美元[174] 风险因素 - 若与中国目标公司进行业务合并，公司面临法律和运营风险[17][18][19] - 《外国公司问责法案》等法规可能影响公司，存在不确定性[81][88][89][92] - 公司与中国境内公司合并可能需满足相关备案要求，有合规风险[97] 股权相关 - 2024年3月，赞助商以25000美元收购1725000股创始人股份，2025年6月拆股后变为2300000股，占发行后流通股的25%（不包括私募股和EBC创始人股）[68] - 2024年4月，公司向EBC发行100000股EBC创始人股份，2025年6月拆股及增发后变为175000股[69] - 创始人股份将在本次发行结束时放入托管账户，在首次业务合并完成后6个月内不得转让[73] - 私募单位持有人和EBC同意在首次业务合并完成前不得转让其股份[74] 其他要点 - 公司管理团队由董事长Na Gai、首席执行官Hongfei Zhang等领导[42] - 亚洲新兴市场和发展中经济体预计2025年将增长4.5%，全球整体增长为2.8%[55] - 2024年亚太地区IPO收益下降43%，私募股权通过IPO退出仅占总退出的31%，低于前五年平均的48%[56]

发行情况 - 公司拟公开发售600万个单位，总金额6000万美元，每个单位发行价10美元[7][9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多90万个单位以应对超额配售[9] - 公司赞助商和EBC将以每个单位10美元的价格，购买总计25.25万个私人单位，总价252.5万美元[11] - 若承销商行使超额配售权，公司赞助商和EBC将按比例额外购买最多1.8万个私人单位[11] - 公开发行公司所得收益（未计费用）为每个单位9.8美元，总计5880万美元[15] - 承销商将获得17.5万股普通股作为额外补偿[15] - 本次发行前向EarlyBirdCapital, Inc.发行175,000股普通股，总价1,904美元[32] - 本次发行前向赞助商发行2,300,000股普通股，总价25,000美元[32] 上市安排 - 公司单位、普通股和权利已申请在纳斯达克全球市场上市，交易代码为“ALISU”，普通股和权利预计招股书日期后90天开始单独交易，代码分别为“ALIS”和 “ALISR”[12] 业务合并 - 公司有18个月时间完成首次业务合并，若未完成将在10个工作日内赎回100%流通公众股[60] - 首次业务合并目标业务的总公允价值至少为信托账户资产的80%[62] 财务数据 - 2025年5月31日，调整后营运资金为5857.1825万美元，总资产为6067.1825万美元[173] - 截至2025年5月31日，公司营运资金缺口为143,055美元[177] 资金使用 - 本次发行和私募所得款项中，6000万美元或行使超额配股权后6900万美元将存入美国信托账户，约192.5万美元或行使超额配股权后210.5万美元用于支付发行费用，估计60万美元用于营运资金[25] 风险因素 - 公司可能因监管行动导致经营中断、声誉受损，影响业务和证券价值[22] - 公司可能受中国法律法规政策影响，增加或无法完成与中国目标公司的合并[23] - PCAOB对中国大陆和香港注册公共会计师事务所的检查仍存在不确定性[24] - 公司部分关联与中国有关联，可能限制收购非中国目标公司机会，影响业务合并[25] - 若与中国目标公司完成业务合并，中国子公司需提取法定储备，外汇管制可能影响股息支付[25] 人员团队 - 公司管理团队由董事长Na Gai、首席执行官兼董事Hongfei Zhang、首席财务官Dr. Jing Lu等领导[41] - 首席财务官Dr. Jing Lu有超20年金融服务行业经验[44] - 独立董事提名人Lawrence Leighton有近50年国际投资银行经验[45] - 独立董事提名人Wei Li有5年华尔街顶级金融机构工作经验，自2018年起担任Hyatt Capital Management联合创始人兼首席执行官[46] 市场情况 - 亚洲新兴市场和发展中经济体预计2025年扩张4.5%，全球整体增长为2.8%[54] - 2024年亚太地区IPO收益下降43%，私募股权通过IPO退出仅占总退出的31%，此前五年平均为48%[55] 股份情况 - 2024年3月，赞助商以2.5万美元收购172.5万股创始人股份，2025年6月拆分后变为230万股[67] - 2024年4月，向EBC发行10万股EBC创始人股份，经拆分和后续发行后共17.5万股[68] - 创始人股份将在首次业务合并完成后六个月从托管账户释放，或在后续特定交易后提前释放[72] - 私募单位和EBC创始人股份在首次业务合并完成前有锁定期限制[73] 法规影响 - 《外国公司问责法案》及相关规则可能使公司不符合美国证券法律法规[77][80][87][91] - 中国相关规定可能影响公司与中国境内目标企业的业务合并[94][96] 其他事项 - 公司每月向Calisa Holding LP支付1万美元用于办公空间等服务[158] - 公司向Ascendant Global Advisors Inc支付2万美元咨询服务费，之后每季度支付5250美元协助申报文件[158]