市场整体表现 - 美股三大指数集体下挫，盘面未出现热点板块，投资者等待英伟达财报 [1][3] - 美国10年期和30年期国债收益率重拾升势，分别上涨4个基点和2个基点 [3] - 黄金与白银维持下跌走势，WTI原油跌幅收窄，截至发稿跌超1.1% [4] - WTI原油最新价81.38美元，较昨收82.36美元下跌0.98美元，跌幅1.19%，盘中最低价79.62美元 [5] 美国通胀数据与加息预期 - 美国7月个人消费支出（PCE）物价指数环比上涨0.2%，同比上涨3.7%，两项数据均高于道琼斯一致预期0.1个百分点 [8] - 核心PCE环比上涨0.2%、同比上涨3.3%，符合市场预期 [8] - 通胀水平仍远高于美联储2%的目标，数据公布后美国国债收益率走高 [8] - 市场预计9月美联储加息的概率约为42%，高于数据公布前的约36% [6][8] - 美联储主席沃什将出席全球央行年会并发表演讲，其自5月上任以来对政策走向态度谨慎，更倾向于让市场自行主导预期 [9] - 近期美国10年期与30年期美债收益率创下多年以来新高 [10] 中东局势与霍尔木兹海峡 - 伊朗伊斯兰革命卫队发言人表示，霍尔木兹海峡属于伊朗和阿曼，双方已就海峡水域份额及收入份额达成协议 [6] - 伊朗称美国阻挠导致进程延误，若美国接受伊朗条件，伊朗可在已达成的谅解框架内开放霍尔木兹海峡，否则海峡在任何情况下都不会开放 [6] 英伟达财报与市场关注 - 英伟达将于周三盘后发布财报，或将影响科技股走势 [6][10] - 英伟达官网文章显示，Vera Rubin NVL72系统每兆瓦算力吞吐量较GB300 NVL72高出30倍，单Token成本大幅降低 [10] - 投资者要求本季营收（主流预期919亿—923亿美元）与下一季指引（预估1030亿—1050亿美元以上）全面超过官方上限 [10] - 市场聚焦存储成本上涨及服务器涨价超15%背景下，75%的毛利率护城河能否守住，以及5000亿美元表外融资安排的真实敞口 [10] - 多家华尔街投行预测英伟达目标价在280–350美元以上，截至发稿股价为210.14美元 [10] - 近4次英伟达财报次日股价全数收跌 [10]

核心观点 - SpaceX与英伟达深度绑定，计划于2025年第四季度首次发射搭载Nvidia芯片的AI卫星，并于2028年实现大规模部署 [1][2] - SpaceX将完全基于英伟达的Vera Rubin架构构建其AI服务，认为该架构是同类最优产品 [2] 合作与技术细节 - SpaceX与英伟达合作设计了一套针对太空环境优化的Vera Rubin NVL72系统 [2] - 首批Starmind AI卫星将搭载英伟达Rubin GPU和Vera CPU，真正将算力搬上太空 [2] - SpaceX只与英伟达合作，重视与英伟达在多个层面的密切合作与伙伴关系 [2] 算力与部署时间表 - SpaceX预计到2025年年底将拥有超过2吉瓦的计算能力 [2] - SpaceX预计到2026年年底将拥有接近10吉瓦的计算能力 [2] - 首批Starmind AI卫星将于2025年开始发射升空 [2] - 大规模部署目标定于2028年实现 [1]