Comcast Corporation (NASDAQ:CMCSA) is among the Top 15 Lowest P/E Ratios of the S&P 500 in 2025. On December 1, Rosenblatt cut its price target on the stock to $30 from $33, while maintaining a Neutral rating. Analysts See 27% Upside To Comcast Corporation (CMCSA) Despite Cautious View Stock market data showing an upward trajectory. Photo by Burak The Weekender on Pexels The company reported a 3.5% decline in adjusted EBITDA for its Connectivity & Platforms unit in Q3 2025 and stated that it expects the ...

公司概况与市场地位 - 康卡斯特公司是一家总部位于费城的全球领先媒体、娱乐和电信集团 业务涵盖宽带与连接、视频服务、媒体网络与工作室、流媒体以及主题公园等多个板块 [1] - 公司市值约为968亿美元 属于大盘股范畴 在通信服务领域具有重要规模和影响力 [1][2] 股价表现与市场比较 - 公司股价较2024年12月3日触及的52周高点43.45美元已暴跌38.9% 过去三个月下跌21.1% 同期显著跑输纳斯达克综合指数7.8%的涨幅 [3] - 年初至今股价下跌29.2% 过去52周下跌37.7% 表现落后于纳斯达克综合指数在2025年20.2%的涨幅及过去一年21.1%的涨幅 [4] - 技术面上 公司股价在过去一年持续低于200日移动平均线 且大部分时间交易在50日移动平均线之下 [4] - 公司股价表现优于同行特许通信公司 后者在2025年下跌41.7% 过去52周暴跌48.8% [6] 业务表现与市场挑战 - 公司股价承压主要源于其核心宽带业务增长动力减弱 原因包括市场饱和、来自光纤和固定无线供应商的竞争加剧以及“剪线”趋势加速 [5] - 运营成本上升挤压了利润率 同时市场对公司近期增长催化剂持怀疑态度 [5] 分析师观点与目标 - 覆盖该股的31位分析师给出的共识评级为“适度买入” 平均目标价为35.66美元 意味着较当前股价有34.2%的上行潜力 [6]

核心观点 - 华尔街分析师认为公司是值得购买的优质QQQ股票之一 [1] - RBC Capital分析师因第三季度业绩未达预期而下调目标价并持谨慎态度 [1][3] 财务业绩 - 第三季度总收入为136.7亿美元，同比下降1% [2] - 第三季度EBITDA同比下降1.5%，若排除广告业务则持平 [2] - 第三季度净利润为11亿美元，低于去年同期的13亿美元 [2] 业务表现 - 移动业务表现强劲，新增49.3万条移动线路，同比增长超过20% [3] - 视频业务客户流失显著改善，本季度流失7万客户，远低于去年同期的29.4万 [3] - 互联网业务面临挑战，第三季度流失10.9万客户 [3] - 过去12个月连接总收入增长4% [3] 行业竞争与展望 - 分析师预期宽带市场竞争加剧，因此下调了对宽带用户数和ARPU的预测 [1]